“北溪”爆炸，欧洲或将永久去工业化，对中国有何影响？

26日晚间，波罗的海海底的3声闷响，让整个欧洲人的心都紧了起来。

次日，丹麦国防部证实，从俄罗斯往欧洲输送天然气的管道“北溪1号”和“北溪2号”发生了3起爆炸，引发了直径接近一公里的天然气泄漏事件。

消息一出，即刻震撼全球!

海底天然气管道的破坏并不容易。资料显示，“北溪-1”管道的外壳是厚达27到41毫米的大口径钢管，外面还包着60到110毫米的混凝土，极难破坏。

这样的设备出问题，本身就是低概率事件，而2条管道同时爆炸和泄漏，就更是罕见。

映照到现实，这件事还有更深层次的重要意义。

天然气作为欧洲几乎唯一依赖俄罗斯的领域，是俄罗斯在冲突中制约欧洲的最后筹码。管道破坏后，俄罗斯失掉了底牌，欧洲也不再投鼠忌器，双方几乎失去了和解的可能。

种种因素结合，给事件蒙上了诡异的色彩。人们纷纷揣测着行事者，也或戏谑或同情地讨论没有了最重要的能源来源后，欧洲人如何度过极端天气日益肆虐下的寒冷冬天。

不过，先不用管欧洲人的冬天，对于中国来说，这件事倒是提前把造船业的春天带来了。

1、动荡

全球能源市场，是一个供需分布极不均衡的市场。

那些遍地资源的国家，往往会掉入资源陷阱，沦为工业国家的原料产地;发达的工业国作为用电大户，大多能源却并不充裕。

欧洲就是典型。

作为全球第三大经济体，2020年，欧盟27国超过半数的能源需求，需要依赖外部满足。数据显示，当年欧盟的能源对外依存度为57.5%，无论是原油、天然气，还是煤炭，都靠进口。

具体到国家，希腊为81.4%，比利时78%，立陶宛74.9%，意大利73.5%，爱尔兰71.3%，荷兰68.1%，西班牙67.9%，葡萄牙65.3%，德国63.7%。

像希腊、立陶宛、爱尔兰这种边缘小国也就算了，连意大利、荷兰、西班牙这样的工业国，尤其是作为欧洲工业中心兼欧盟经济火车头的德国，对外能源依存度也在6成以上，属实让人有些绷不住。

而这些外来能源的供应，俄罗斯占了绝大部分，其中又以天然气为最。

根据欧盟能源总局的数据，目前欧盟能源消耗来源中，天然气的占比已经达到了25%，随着各国政府政府逐渐减少煤电和核电的使用，未来天然气在欧洲能源消耗中所占的比重可能会进一步上升。

然而，2020年，欧洲天然气消费量5411亿立方米，自己却只能生产2186亿立方米，中间有整整60%的缺口，需要靠外来供气弥补。

这缺口大部分依赖俄罗斯填补。

数据显示，欧盟超过40%的天然气来源于俄罗斯。

而且按照原计划，“北溪2号”管道开通后，还会把输送天然气流量翻1番，届时依赖程度还要更高。

今年2月翻脸后，欧洲已经在寻找天然气的后备方案，包括审查天然气储存情况、评估能源替代方案;和美国达成紧急协议，年底前购买至少150亿立方米的液化天然气等等。

德国总理兼经济部长罗伯特·哈贝克信誓旦旦地表示，到今年年中，德国从俄罗斯的石油进口量预计将减少一半，同时，计划到2024年彻底摆脱对俄罗斯进口天然气的依赖。

然而事实证明，这就是个笑话。

从2月开始，欧洲天然气价格一飞冲天。

被视为“欧洲天然气价格风向标”的荷兰TTF基准天然气期货价格在2月24日当天跳涨50%，132.71欧元/兆瓦时的价格是1年前的7倍多。

不到半年，荷兰TTF基准天然气期货价格在7月7日又突破170欧元/兆瓦时，上涨了3成左右。

8月底，TTF价格直冲300欧元/兆瓦时大关。

想象一下，仅仅过了半年，你家的煤气和电费就贵了1倍多，是什么感受?

当然，在社会福利体系下，民用能源的价格通常不会直接跟随期货市场暴涨暴跌。对于欧洲来说，能源负担加重，最致命的后果出现在工业领域。

在高昂的电价下，9月2日欧盟统计局数据显示，7月欧元区PPI同比上升37.9%，高于市场预期的37.3%;环比增速大幅反弹至4%，超过市场预期的3.7%。

工业企业高呼受不了。

9月7日，欧洲有色金属行业协会的40余家企业CEO联名致信欧盟。他们警告称，如果继续面对比去年高出10倍的电力以及天然气成本，欧洲一半有色金属工厂将无限期关闭。

化工、金属是所有工业的基础，没有基础产业的支柱，只靠高端制造撑门面，注定会成为脆弱的空中楼阁。

全球顶级化工巨头巴斯夫更是身体力行，决定在广东省湛江市投资100亿欧元，建设一体化基地项目。这是他们史上最大一笔投资，建成以后也将成为其第三大一体化生产基地。

而他们原本在德国路德维希港的基地正面临考验。巴斯夫估计，如果基地天然气供应量能保持在最大需求的50%以上，他们还可以勉强维持运营。如果长时间内大幅低于该水平，工厂将不得不停止生产。

除此以外，化肥巨头CF Industries宣布，将暂停其英国工厂的氨生产;

挪威化肥巨头Yara宣布，关闭其3个合成氨工厂中的第2个;

立陶宛唯一生产氮肥的Achema公司宣布停产;

波兰Grupa Azoty工厂停止氮肥生产……

或许，这次事件会成为欧洲永久去工业化的标志，我们也算是见证了历史。

2、机会

或许有人会问，美国人呢，救一救啊?

美国虽然在页岩革命后成为了天然气大国，并且在去年是仅次于俄罗斯的第二大天然气出口国，但他们短期内还真救不成欧洲。

因为，没法运。

天然气作为一种密度极低的气体能源，长距离运输只有2种方法：要么大量建设管道输气，要么使用大型LNG(液化天然气)船，将天然气低温液化后大量运输。

制约这2种选择的则是距离。从成本上看，如果距离在4000公里以下，那么管道输送天然气的成本要低于LNG船，但在4000公里以上，海运的优势将大大凸显，运得越远，成本越低。

说一个冷知识：欧洲隔着大西洋从美国进口LNG，实际上是比从俄罗斯修5000公里的管道进口天然气要划算的。

问题在于，美国的页岩革命完成得太晚了，天然气生产在21世纪才开始爆发，而其大规模出口能源更是要等到特朗普任上。

在这个节点，欧洲对俄罗斯的能源依赖早已成型，或者说，全世界能源贸易格局都已成型。虽然美国的天然气确实便宜，也吸引了不少人，但市场变化是缓慢渐进的。

这就导致，当欧洲突然发现自己迫切需要美国天然气时，却没有足够的LNG船可用了。

作为一种货品单一、运输航线及上下游客户固定、单船造价高的船型，LNG船的建造通常采用项目绑定制，签订15-20年长期租约，用于指定项目的天然气运输。

截至2022年6月底，全球共计696艘LNG船，其中约80%船为项目船，无法在短期内从事即期市场运输。

剩下的20%，正在被市场哄抢。

据路透消息，今年8月，英国已经接收了数艘来自澳大利亚和阿曼的LNG，这是英国近6年来首次接收澳大利亚LNG，更是史上首次接收阿曼LNG。

Spark Commodities报告显示，9月中旬至11月中旬，LNG船的日租费升至105250美元，较目前每天64000美元的费用高出64%，比1年前的价格高出124%。

然而即便是这样，市场上仍然是一船难求。船舶经纪公司Poten & Partners的商业情报主管Jason Feer称，从现在起2个月或更长时间内，只有1艘可用液化天然气船能够在亚洲进行单次航行，而在大西洋1艘也没有。

显然，欧洲的这一波能源危机，可能很难逃过去了。

不过，这对于中国造船业来说是个好事。在这个中国船企日益强势，和韩国企业差距逐步缩小的节点，一场突发事件也许能加快历史进程。

截至目前，全球造船业已经走完了英国统治、日欧共治、日韩共治阶段。从21世纪初起，全球造船业明显集中于东亚，其中又以中国船企的快速崛起为典型。

2008年金融危机之后，日本船企也显现颓势，全球造船业日益呈现两强化格局。

工信部数据显示，今年1-6月，我国造船完工量、新接订单量和手持订单量以载重吨计分别占世界总量的45.2%、50.8%和47.8%，按修正总吨(CGT)计分别占42.0%、47.7%和41.5%，国际市场份额均位居世界第1。

克拉克森研究数据则显示，今年1-6月，全球新船订单成交量为2148万CGT，其中韩国承接了994万CGT，市场占有率达到46%;中国承接了926万CGT，市场占有率为43%。按这一数据计，韩国则是世界第1。

不同的统计口径有些许差别，但2个数据对比也能看出，中国与韩国两家几乎就是全球造船业的全部。

双方竞争的关键，就落在以LNG船、邮轮和航母为代表的高端船舶制造上。

其中，邮轮市场主要掌握在欧洲四大造船集团(意大利芬坎蒂尼、法国大西洋、芬兰迈尔图尔库、德国迈尔)手中，航母和韩国没什么关系，中韩造船业的焦点就在LNG船上。

在这方面，中国尚处于落后地位。

克拉克森研究数据显示，今年前8个月，全球LNG船新船订单量为111艘，已经超过去年全年的数量(86艘)，创下历史新高。

其中，韩国现代重工、三星重工、大宇造船三大公司承揽了77艘LNG船的订单，市场占有率接近75%;中国造船业只接到32艘LNG船订单，占比25%，还不到韩国的一半，看上去差距巨大。

但是，在一个快速变动的市场，静态数据说明不了什么。

让我们看看动态数据：2018年，中国LNG船订单还是颗粒无收，到2021年已经实现全球市占率10%的成绩，不到1年又增加1倍多。从趋势上看很明显，中国船厂正处于高速追赶的过程当中。

更重要的是，中国造船业的后劲更足。这得益于规模庞大、门类完整的工业基础，为造船业提供了强大的后盾。

一个典型例子是殷瓦钢的研发。

作为LNG船建造的核心技术之一，货舱密封技术以及用于制造货舱的殷瓦钢生产，一直掌握在法国GTT手中，无论是中韩制造的LNG船，都需要向GTT缴纳专利费，并且购买殷瓦钢。

但是中国宝钢特钢有限公司从2012年开始，历时4年，成功研发出了殷瓦钢，并且通过GTT认证，使我国成为法国之后，唯一能生产殷瓦钢的国家，使得中国造船业在这方面相较韩国船企有了一定的成本优势。

在本就利润微薄的造船行业，一点点成本优势就能影响很多。

事实上，尽管掌控LNG船这样的高端船舶制造市场，韩国三大船企却一直处于亏损状态。大宇造船上半年亏损4.34亿美元，现代重工亏损超过5亿美元，三星重工亏损超过2.5亿美元。

相反，沪东中华预计今年上半年净利润为4.2亿元到4.8亿元。

前几天，韩国报刊《每日经济》的文章中也提到这一点。他们引述中国造船业界的观点称，虽然韩国造船厂的LNG船订单暴增，但由于资金困难和劳动力不足，很难扩充生产能力，因此认为这是中国造船业界新的机会。

俄乌冲突带来的全球能源格局大洗牌，或许会加快这一进程。

前瞻经济学人APP 产业观察组

更多行业研究分析详见：

[1]《2022-2027年中国船舶制造行业深度调研与投资战略规划分析报告》，前瞻产业研究院

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参考资料：

[1]《中国现在，非常需要LNG!》，地球知识局

[2]《LNG运输船遭疯抢，中韩谁能制霸造船市场?》，界面

[3]《上下游利润率相差116倍!中国拼命造船，却给西方资本做了嫁衣?》，华商韬略

[4]《逆转!三大外资联手阻止中国收购的技术，被中企研发出来了》，华商韬略