另类深度：你不知道的中国人口的产业纵深

（图片来源：摄图网）

作者|曾乔 来源|曾老师的资本观察（ID：Dongsanban）

5月11日，第七次人口普查数据报告发布，大家都在探讨中国人口低增长论，讨论老龄化、少子化，除此之外，人口数据中，还有哪些更关键的数据值得解读，它们在各个产业发展的背后，有什么直接或间接的影响？其实这件事情比人口数据本身，更加有意义。

我们通过人口数据报告和其他报告的综合数据做结合，可以看到了一些有意思的、但不容易被察觉的关键信息：

1、中国人口降速，并不会像大多数人想得那样快。因为人均寿命依旧在提高（过去20年提高了6岁），政策鼓励在起作用（2016年以来的二胎率），不用过度担心人口总量问题，但是结构性问题确实需要关注。

2、中国适龄生育男女（20-35岁）主力人群共有约3.5亿人，但是每年的新生婴儿数已经下降到1200万（已经算上了二胎），适龄人口生育率只有3.5%。如果按10年累加计算，大概也就1.2亿人，这意味着不是人数不够，而是意愿不够。

3、中国的男人比女人多了3490万人，脑补一下，相当于一个北京这么多的人口，都是男人，这会带来多少社会文化的延伸问题？举个例子，男女供不应求就会加速女士之间的挑选，以及男生之间的竞争，丈母娘会优先选择有学区房的女婿，人口结构不均衡会带来资产结构的不均衡。

4、教育问题会间接影响生育率问题。中国有2.18亿大学生，但是本科要求岗位只有1亿多，意味着大学生的竞争极其激烈，想要找工作有优势还得读研，读完25岁，毕业出来5年内想要三十而立的难度巨大，高素质教育的普及度导致竞争激励导致生育率推迟。

5、房价的长期增长动力已经不够了。全国家庭户4.9亿户，户均人口减少0.48人，意味着至少一亿人独立成户，这超过了90后数量的一半。说明中国的房地产已经几乎饱和了，很多人自己能够有独立居所。

6、新增人口已经少到什么地步了？2018年新增人口530万，2019年新增467万，意味着每年新出生的人口，只能塞满2个南昌红谷滩新区（但2008-2020年，中国至少建了超过100个类似的新区），未来的房地产怎么办？

7、未来大学生送外卖、大学生当服务员会成为常态现象，学历正在贬值，意味着在职培训行业会持续朝阳。虽然具有大学文化的人已经达到了2.1亿人，同时我国需要大学学历的工作岗位数量提升到了10%。劳动力素质提高≠就业形势好转。

8、去哪个省找媳妇更容易？唯一出现性别比小于100的地方是辽宁和吉林（东北），小于101的是黑龙江和河南，然后是四川、重庆、山东。这就是全国女性比例最高的7个地方。性别比最高的是广东、海南、西藏、浙江。

9、对于一个城市的发展来说，人口流量变得越来越重要；十年前城市人口增加最快的地方是深圳、东莞、惠州；现在城市人口增加最快的地方是杭州、深圳、广州；几乎可以得出结论，人口增长好的地方基本是经济增长、房价增长好的地方；城市经济学，每个城市都应该学会“流量思维”，尤其是如何引进“创新型要素”。

10、劳动年龄人口8.8亿，但中国真正工作的人有多少？中国的城镇失业率是5.3%，中国，全国残疾人总数超过8500万（视力残疾1263万人，听力残疾2054万人，言语残疾130万人，肢体残疾2472万人，智力残疾568万人，精神残疾629万人，多重残疾1386万人），更有意思的是，虽然号称有8.8亿人可以工作，但另外有一个调查，说中国实际上年收入小于2.4万的人口有7.1亿（其中可能包括了部分不工作但是有低保的人群，以及已退休但是有养老保险的人群），但最终的结果是中国可能大概只有一半的人在干活，且很多干活的人还是低收入低附加值地干活。

11、中国长期命题依然是消费能力释放。中国最有钱的人还是60后和70后，90后是想花钱但没钱。而且60后和70后是中国人数占比最高的群体，这帮左右着中国消费主题的人正在老去，他们的口味变化其实是新消费的关键。

12、2020-2021出生的小朋友可能是幸运的一批人，2020年新生儿登记数仅1003.5万，这两年竞争的人口明显会少；宏观的影响一定会体现在微观的感受上，之后肯定会有各种鼓励政策，人口出生数据会有一定恢复；2020-2021可能会是一个阶段性的人口出生低点。

13、如果你想小富即安，过过小日子，那可以去人口流出的地方（比如东北三省、河北、湖南、山西），因为那里人口少生活成本低；如果你希望拼搏一下事业，挑战一下阶层跨越，那应该去人口流入的地方（比如北京、浙江、广东、上海），因为那里人口多机遇多市场大。

14、基础设施建设在中国发挥了巨大的作用，高铁网络十年建设增加1360%，高速公路过去十年建设增加128%；正是因为这些基础设施的流动，流动人口的比例十年间提升了70%，数量达到了3.76亿，许多城市的自然环境、产业环境没有大的差别，吸引人口的关键就是“城市的归属感”，以人为本是发展的基础。

15、中国的单身文化可能影响会越来越大：中国有2.6亿单身人口，单身中70%是未婚人口，有1.8亿人没有结婚。因为互联网信息流动加速，各种单身主义、自我主义的觉醒让人觉得没有责任没有负担的自我生活潇洒自在，这种氛围影响在单身人口数据上反应明显，这对人口结构，社会文化，家庭责任都带来了挑战和影响。一定会有更多的家庭矛盾和夫妻矛盾；一定会有更多的心理问题，所以家庭律师、私家侦探可能要变成一个好行业。

16、未来十年，中国肯定会越来越激进地探讨移民政策。纵观全球发达国家的成长，都是有钱了之后生育动力下降，自我养活的能力变得更强，高素质教育的普及导致劳动效率边际收益提高在衰减，最终都需要引入移民解决（自带技能、自带财富、自带消费能力）。

17、还有各种细分市场，中国素食人口超过5000万，电子产品发烧友1.15亿，手办收藏者300万、手办年销量1000万个，主播约400万，粉丝过万的内容创作者超过10万。

18、脱发人数3亿，2亿人睡眠障碍3000万人重度失眠，心血管病患者3.3亿，老年痴呆1000万人，宫颈癌患者共有30万人（所以HPV疫苗的股票能涨这么多），过敏性疾病患者2.7亿人。

19、2018年，中国家政服务业从业人员总量已超过3000万人。出租车驾驶员接近200万人，外卖人员总数约700万人，3000万货运司机，医生接近400万，护士470万，解放军200万武警80万预备役100万待征调退役士兵800万，建筑工人5000万，农业种植人口1亿，传统外贸行业500万人，中小企业数接近4000万家。这些人群，都需要专业化的服务。

20、作为80后，可能真的是比较辛苦的一代人（为了平衡大家的槽点，没敢用“最”字），上有老中有家下有小，正好对着养老、健康、教育三座大山，都是80后买单；80后是很难的一代人，财富会少于60后，且00后暂时还无法赡养80后；只能自己管自己，80后还是要赶紧努力奋斗啊。

那基于人口数据出现的各种变化，我们看好哪些产业机会？意味着哪些生意机会？（其实有太多了，大概讲几个）

首先是必须记住一条原则：看一门生意好不好，就一条——用户数达到总人口的1%，就是这个行业的潜在终端用户人数能否超过1400万，如果有，可能你的企业不一定能做大，但至少赚小钱是没问题的。我们专门研究过中国还有哪些市场规模2000亿以上，但还没有行业龙头的生意有哪些，其实就是这个原则。

基于当前人口数据，最看好的9个机会：

1、老年经济：老年大学、老年娱乐、银发旅游、专用产品、老年陪伴、老年社交……从生意角度来说，老年经济的服务产业会比养老院这些资产盈利效率更高，且更持续，养老院其实目前整体的现金流情况并不好。

2、单身经济：社交、小家电、成人用品、单份用品（零食、家居用品等）……我们可以思考一个问题：为什么soul从兴趣社交变成了相亲社交？单身人群也怕孤单，社交是刚需。单身多了，所有的相关用品可能未来都要单人份订制。单身经济和老年经济其实最大利好的赛道是宠物经济。

3、人工替代：RPA、机器人、工种替代……未来十年会是人工智能全面加速应用的10年，而且可能人工智能替代白领的速度会比替代蓝领的速度要快，因为替代白领是脑力问题，是算法问题；替代蓝领是个体力活问题，是个算法+自动化+工程+设备制造的复杂问题。后者比前者难度大得多。

4、墓葬经济：墓地、临终关怀、殡仪服务、生命教育……这个行业中国专业化人才奇缺，但这又是一个潜在用户在快速成长的行业，而且中国一直在强推火化率的提高，这是一个十倍赛道。

5、二次元经济：重度垂直的亚文化圈层……所有细分人口大于几百万的细分圈子，都有特殊的供应链和相应服务，快乐星球是什么？不是00后还真研究不清楚。

6、技工经济：职业教育、终身教育、心智教育……证书不稀缺，意味着深造要继续，终身教育在中国会是个持续的朝阳行业。所有专业技术工种都能称之为“技工”，包括脑力与体力。

7、人造经济：人造晶体、人造血液、人造女友、辅助生殖…但凡巨大人口需求供给缺口的行业，都需要“人造”供给。

8、娱乐至死经济：各种新奇特怪鲜……没有做不到，只有想不到；互联网经济已经让中国的用户一旦听说某个新奇体验，马上就要去网红打卡一下。

9、内卷经济：极致品质、运营效率、极致体验……典型的例子是日本，没有增量机会，只能做极致，但还别说，这就真的有机会，把细节扣到极致，就有用户体验，就能延伸出新机会。

总而言之，人口是个产业问题，是个投资问题。

编者按：本文转载自微信公众号：曾老师的资本观察（ID：Dongsanban），作者：曾乔