2017年Q3亚洲金融科技风投报告：投资额创新高 最大交易仍在中国

尽管金融科技交易数量下降，但在第三季度，金融科技对亚洲的投资今年以来首次增至10亿美元以上。风险投资势头强劲，达到了四季度10.6亿美元的高点。中国则占据2017年第三季度大部分投资，在亚洲地区十大交易中均有香港、印度和韩国公司的身影(即TNG Fintech Group，Korbit，Freecharge Payments Technologies，CompareAsia Group和Capital Float)。

2010-2017 Q3亚洲金融科技VC,PE以及并购活动

早期阶段交易量暴跌

在2017年三季度，亚洲交易量显著下降，主要是天使和种子期交易数量急剧下降。早期交易保持相对平稳，后期交易数量略有上升。

2010-2017 Q3亚洲金融科技风险投资

2010-2017 Q3亚洲金融科技PE活动

2010-2017 Q3亚洲金融科技并购活动

尽管资金下降，但企业参与度很高

企业在亚洲继续推动大部分金融科技交易，到2017年为止，参与交易达22%，而2016年为18%。尽管参与度有所增加，但迄今为止企业投资从2016年的68亿美元大幅下降至8.4亿美元。这种放缓可能反映了对中国政府加强融资控制的担忧。随着政府政策的明确，企业投资可能会增加。

2010-2017 Q3亚洲金融科技风险资本活动企业参与

亚洲最大的交易继续出现在中国

2017年第三季度亚洲地区规模最大的交易中，有6个是在中国，其中包括1亿美元以上的巨额交易有3个：点融网(2.2亿美元，D轮)，随手记(2亿美元，C轮)和大数金融(1.17亿美元C系列)。

2017 Q3亚洲金融科技十大交易

中国科技巨头也刺激了东南亚的投资活动。例如，最近几个季度，阿里巴巴、京东金融和腾讯都进行了地区性投资，以扩大覆盖面。支付宝在全球范围内正在寻求更多的收购，以推动在中国的重要地位。

2010-2017 Q3中国金融科技活动

中国金融科技公司成功上市

在2017年第三季度，一些中国金融科技企业在中国市场之外上市，或者表示计划上市。例如，中国最大的在线贷款机构之一趣店在纽约上市，股票首日收盘上涨了22%。中国的点对点贷款公司拍拍贷也宣布了纽约IPO的计划。

中国第一家在线保险公司众安在线也在第三季度赴港成功上市，筹集了15亿美元，估值为100亿美元。

保险科技蓄势待发

2017年第三季度对亚洲保险科技的投资兴趣不断增加，尽管投资活动仍然远远落后于其他地区。 保险科技的投资，特别是在中国，受到对AI和数据分析感兴趣的企业的推动。最近，中国人寿和平安保险两大保险公司分别宣布了10亿美元的资金：中国平安将利用其基金投资金融科技和健康科技，而中国人寿与互联网搜索服务提供商百度合作创建基金，以投资AI和融资经营。

新加坡不断发展成为领先的金融科技中心

新加坡金融管理局(MAS)仍然是第三季度金融科技生态系统背后的关键驱动力。 2018年是新加坡“智慧国家2020”战略的关键一年，金融管理局对创新的关注只会增长。 MAS的一个主要优先事项就是区块链。到目前为止，它已经推出了10个区块链项目——将区块链从概念开发转移到概念验证。 2018年，这些举措中的一些预计将试行，希望在2020年之前实施。

2010-2017 Q3新加坡金融科技VC,PE以及并购活动

关注东南亚地区的技术支持

在东南亚，金融科技的发展主要侧重于传统金融机构的启动而不是颠覆。在一个交易规模相对较小的地区，由于B2B解决方案不需要相同的资源来扩大规模，因此这个重点为增长提供了可以接受的途径。例如，该地区的机器人咨询业务有所增长，技术重点在于使金融机构能够提供更好的客户服务。新加坡和东南亚的小型银行也一直在与金融科技公司合作，为银行业务和无银行业务的社区提供服务。

2010-2017 Q3中国金融科技活动

香港扩大金融科技沙箱

香港透过其行业监管机构，继续成为金融科技创新的主要动力。 2017年第三季度，香港金融管理局宣布升级现有的金融科技沙箱，而证券及期货事务监察委员会及香港保险业监督则宣布开发特定的金融科技沙箱。提供广泛的机会来推动和测试金融科技解决方案，这可能反映了香港越来越希望被视为亚洲金融科技基地。

中国继续加强融资管理

最近几个季度，中国政府加强了对互联网金融的控制，特别是与面向客户的活动有关。因此，许多最初以客户为中心的金融技术转移到B2B模式。这导致了伙伴关系的蓬勃发展，金融科技专注于为企业授权而不是消费者提供信用评估、风险评估和其他金融解决方案。

2017年第三季度，中央银行还成立了一个委员会，专门分析金融科技对金融部门稳定的影响，以及应用监管科技解决方案来帮助管理创新。它还宣布成立网络联盟清算公司 —— 一个移动支付清算所

本季度，ICO也在中国受到审查。虽然2017年初ICO在中国的业务增长超过了4亿美元，但是在2017年第三季度，中国央行禁止了ICO，认为它们扰乱了金融秩序。

为了让中央银行有更多的时间来探讨这个问题并确定其立场，这个禁令可能是暂时的。

亚洲趋势

在接下来的几个季度里，随着更多传统企业开始进行战略投资，企业风险投资(CVC)预计将会增长。 亚洲的整个金融科技生态系统也有望扩大，因为在不同的司法管辖区出现更多的金融科技中心。

在中国，由于对面向消费者的活动进行了控制扩大，预计初创公司的重点将继续转向B2B解决方案。 P2P贷款也有望在新规定的推动下发展。

虽然大型P2P贷款机构可能会继续增长，但小型贷款机构可能会处于挣扎状态，可能地位巩固，也有可能消失。