波士顿：银行业收入连续五年下滑 数字化成银行自救“法宝”

在金融危机之后开始的价值再分配，在随后的十年中已经成为一种既定的转变，这种转变是由数字服务、流程和商业模式的转变所驱动的。尽管资本市场收入总额从2016年到2017年期间总计增长了7%。其中投资银行(该收入总额最大的贡献者)目前仅占总收入的33%，低于2006年的48% 。随着技术进步和更多不同行业的参与者挑战着投资银行的历史主导地位，数字迁移代表了一种系统性的破坏,如果有的话,可能会在未来加快破坏步伐。

对于投资银行来说，2017年是收入连续下降的第五年。尽管过去10年受经济危机影响的经济有所复苏，但由于对资本和杠杆的严格限制以及监管审查的加强，营收增长一直受到阻碍。对此，银行再次重视市场份额的增长，而不仅仅是资本和流动性的优化，同时降低了成本并提高了对特定资产类别规模的关注。然而，这些努力虽然相当可观，但还不够。数据支持的产品、改进的自动化、强大的价值链和生态系统集成以及数字化带来的其他好处，在吸引新参与者选择利基市场的同时，也增加了风险。因此，投资银行在资本市场的主导地位受到不断变化的客户需求和偏好;先进的数字化产品、平台和服务;同质和非传统参与者进入市场;以及监管机构施加的限制等的考验。

现实情况是，许多现有企业尚未深入或迅速地发展其资本市场商业模式。尽管大多数银行都围绕着边缘(与金融科技公司合作或探索一些新的收入机会)进行了试验，但它们的大部分努力都集中在更传统的应对措施上，比如成本合理化、从同行那里夺取市场份额、扩大规模。尽管这些常规应对措施很重要，但它们忽略了核心投行业务模式正在不断被侵蚀。

与危机后的10年相比，在未来10年中，银行要重新站稳脚跟、取得实质性进展的唯一途径是解决恶化的根源。着眼于长远的未来，我们建议投资银行应特别关注以下五个领域：

坚决以客户为中心。数字迁移已经将竞争的战场转移到了客户的质量体验上。如果银行的商业模式仍停留在“产品第一”的思维模式，而不是专注于确保和加强客户关系，它们将陷入困境。为了繁荣发展，银行必须采用保护客户端界面的新方法取代传统的客户服务方法。投资银行应该采用“银行即平台”的模式，为银行及其合作伙伴的各种产品和服务提供便利的一站式服务。主导平台提供商将在拥有客户关系和规定商业条款方面处于更有利的地位。此外，银行需要从内部改变它们的服务方式，并建立一个客户联络点，负责协调整个银行的所有服务。具有相似资本市场需求和行为的客户应该集中到各个分部，以确保有效的客户服务和高效利用资源。对于机构客户而言，这可能意味着开发和扩展一个多资产执行平台;对于企业客户而言，这可能意味着进一步扩展企业财务主管的综合现金管理、交易和外汇对冲平台。在这些措施上迅速采取行动可能会抢占其他采取同样的策略的银行和供应商——这一举动可能会使落后的银行成为其他生态系统的产品提供者。

信息优势。银行应该将数据驱动的知识产权和分析视为最有价值的资产之一。投资银行拥有大量的知识产权，但很少有人能意识到这一点，更不用说利用知识产权在其交易业务之外所能产生的价值。从市场、交易和其他数据中挖掘出的见解可以通过适当的保护进行分析整合，从而创建新产品，并在整个银行中产生重要的新收入流。然后，资本市场的参与者可以寻找合适的渠道(例如通过伙伴关系和通过开发应用程序编程接口(API))来帮助使这些见解产生经济效应。知识产权也可以用来提供优质的客户服务，同时帮助银行增加与客户投资份额。就像亚马逊根据客户的购买历史向客户提供商品推荐一样，银行可以利用技术更好地了解客户需求，并提出更有用的解决方案。与任何战略资产一样，有效的数据和知识产权管理需要高层管理人员的领导，以及在整个公司范围内对知识产权计划进行管理并确定优先级的统一方法。

重新建构技术架构。为了加快数字化转型，银行需要采用新一代IT架构。构建在安全云上的这些架构能够使用灵活的、基于容器的应用程序和API，使银行能够访问一个现代的、灵活的、轻量级的IT骨干网，并允许它们从旧系统中分离数据。这种分离使得银行更容易地获得信息资源以供内部使用，并允许外部合作伙伴和开发人员可以使用数据。改进基本的主干网可以帮助银行简化和标准化常规流程，使它们在批准客户账户、处理交易、生成所需的监管和客户报告时，变得更快、更高效。这些都是银行必须采取的关键步骤，才能在这场游戏中站稳脚跟。除此之外，银行需要利用它们的IT能力来增强和扩展它们的产品组合，利用基于云的解决方案和API来识别基于专有研究或知识产权的交易想法和机会。除了拥有强大的嵌入式安全协议之外，该建构还应该支持与外部系统、设备和服务提供者的集成，并具有能够跨银行共享数据集群的数据层。加速这种类型的基础设施开发可以为银行提供所需的引擎，以释放数据驱动的见解和改进客户服务。

当涉及到人才管理时，置身于数字领袖的角度思考。银行过去常常挑选精英大学的优秀毕业生。但如谷歌和亚马逊这样的数字领袖的迅速发展和突出地位，以及创新的金融科技公司和精品企业的出现，改变了这种局面。如今的顶尖人才——尤其是那些拥有广受欢迎的技术、工程、数据科学和数学技能的人才——倾向于更前沿、往往更有吸引力的工作选择。随着越来越多的机构竞相争夺同样的高水平人才，银行必须改变招聘、发展和留住所需人才的方式。要创造符合或超过其他雇主提供的工作环境和职业机会，银行需要制定一项战略劳动力计划;研究招聘、开发和挽留人才方面的最佳方案;看看非传统方法挽留人才的好处和动力。这包括设计协作工作空间、资助不同部门或地区的借调、甚至与领先的科技公司合作，以及评估创新的员工福利。

在敏捷的环境中工作。为了实现新的业务范式，业界必须更广泛地接受敏捷实践。虽然敏捷技术起源于软件开发，但许多公司已经在他们的企业中应用了这种方法，将业务和技术组织联系起来，提高效率，并以客户为中心。这种方法可以使银行和行业中的其他组织所需的平台模型快速开发和交付。它依赖于终端用户的反馈、数据驱动的决策、迭代开发以及跨功能和授权的团队来实现更好、更便宜和更快的效果。

很明显的结论是：要想在数字迁移中茁壮成长，银行业就必须接受它。他们必须快速发展他们的商业模式。如果短期宏观环境依旧不利，业绩压力将会上升。即便是短暂的宽松政策或波动的有利变化，也应抓紧。银行需要利用任何这样的机会加快业务转型。在这个瞬息万变的市场上，这是他们继续保持活力和产生盈利的唯一途径。