波士顿联手阿里、百度解读中国互联网：大而独特、高速发展、活跃多变

近年来，中国互联网取得了一系列惊人的里程碑。比如：在线零售占零售总额的百分比超过了美国。阿里巴巴成为世界上最大的零售平台，其在线销量超过了亚马逊和eBay的销售量。移动支付达到8.5万亿美元，是美国的70倍。麻省理工科技评论列出的2017年突破性技术榜单中，百度就有开发其中三项技术，包括自主驾驶。这些成就引起了全球关注，并对中国互联网市场的特点产生了浓厚的兴趣。

波士顿咨询集团与中国网络巨头阿里巴巴和百度合作，探讨互联网发展如此之快，未来将如何发展。我们试图发现中国互联网的独特特征，揭示其根本原因，并确定对在中国发展的国外企业的影响，未来市场趋势以及中国互联网巨头的全球扩张。

中国互联网市场特征

中国的在线市场正在快速增长，但也经历着飞速变化和波动。 截至2016年，全国共有7.1亿互联网用户，占全球总数的五分之一，相当于印度和美国的所有用户（图一）。 在过去15年中，用户数量每年增长25%。 在过去5年中，在线支出总额已达967亿美元，仅次于美国，每年增长32%（图二）。 尽管增长速度如此迅猛，中国人口中却只有52.2%使用互联网，仍有很大潜力。

图一

图二

互联网相关活动占中国GDP的6.9%，仅次于韩国。 市场上最大的两个行业是电子商务和互联网金融，分别占44%和12%，同时超过美国相应收入规模和份额。

互联网用户

中国互联网用户比美国更年轻，受教育程度更低，移动端更强。中国在线用户的平均年龄为28岁，而美国为42岁，主要是因为中国60岁以上的互联网渗透率低得多，只有12%，而美国为66%（图三）。用户在中国的受教育程度较低(只有49%以上为高中毕业生，而美国为91%)，更有可能在农村居住(25%，而美国为17%)。

图三

尽管中国在2016年联网总量方面落后于美国，但更多中国人使用手机联网(90%，美国为78%)。四分之一的用户从未使用手机以外的任何设备连接到互联网。这些“移动端用户”往往年轻化，受教育程度较低，贫穷以及更多来自农村。

中国移动互联网用户比美国用户更愿意尝试新的应用程序，但他们也倾向于更快地删除它们。在中国，手机用户平均共有38个应用程序，其中43%只用了一次，而美国则为25%。中国只有15%的应用程序使用了十多次，而美国的应用程序有37%。

G20互联网渗透率

中国用户在线购物比美国更频繁。台式电脑用户中，64%每周至少在线购物一次(相比之下，美国为34%)，多达70%的移动用户每周在线购物(而美国为43%)。过去游戏是中国在线购物者愿意支付的唯一数字内容。但在2016年，实时流媒体和视频分别占数字内容支出的10%和5%(虽然游戏仍占76%)。

中国用户在线购物更为频繁

在线竞争

中国互联网竞争激烈，许多公司纷纷争抢一块“蛋糕”。特别是当一个潮流达到顶峰时，许多公司不可能生存下去。例如，团购网站的数量在2011年飙升至5000个，三年后才下降到只有200个网站。同时，一夜成名更有可能在中国发生。平均而言，中国创业公司成为“独角兽”(价值超过10亿美元)只需要4年时间，而美国创业公司则要7年。

中美互联网竞争模式

许多中国互联网行业由百度、阿里巴巴和腾讯等巨头主导，通过形成相关公司、应用程序、技术、支付系统、内容和市场的“生态系统”，进一步巩固其地位。例如阿里巴巴在新浪微博和优酷土豆上的投资，百度创立爱奇艺(在线视频)和投资携程(在线旅游)，腾讯与京东合作，以及阿里巴巴和腾讯在滴滴(乘车共享)方面的投资。

互联网驱动的经济

然而，诸如人工智能等新兴技术可能随时颠覆竞争领域。互联网巨头和数百家专业的AI公司在这个不断上升的市场展开激烈竞争，然而赢家还没有出现。

中国互联网快速增长的原因

三大主要因素推动了中国互联网的蓬勃发展：经济环境，高度透明化，以及互联网使不发达行业跨越式发展。经济环境包括年轻人口、高科技技术人员和工程师构成低成本人才库，大量可用资金以及快速扩张的基础设施等因素，这些基础设施不断增加互联网连接速度。

中美互联网市场结构对比

互联网行业的透明度也推动了增长。基于互联网的产品、服务和商业模式通常可以在线获得，因此信息和进步可以快速共享。开源软件还促进了学习。

第三个也是最重要的因素是某些行业(如零售和金融服务)的跨越式发展，这些行业以前落后于发达国家。基于互联网弥补效率差距和其他痛点的解决方案已经迅速成为主流。

中国在线金融和电子商务跨越式发展

关于迅速变化和波动的原因

创新是中国互联网市场迅速变化和波动的原因。 与美国创新更加注重技术不同的是，中国互联网公司往往在应用中创新，包括业务模式和内容。 这些创新是由中国互联网市场独特需求和特点所驱动的。 企业往往致力于填补不发达行业的空白，或者快速吸引到新客户。

这导致了应用为上，降低竞争门槛，并加剧了最热门领域的激烈竞争。 结果是催生出了多种微观变化，能够满足新兴市场需求，以及更高的创新频率，更快的胜利和更大的波动性。

国外企业的关键成功因素

为什么这么多全球巨头无法打进中国的互联网市场?我们确定了四个成功因素，指出为什么一些公司茁壮成长，而其他公司却随风而逝：

a. 本地化能力。中国消费者具有独特的，高度多样化要求以及需求模式。应用程序必须解决市场的具体痛点——这可能会迅速改变。

b.  快速、自适应的市场反应。中国互联网市场的快速变化和波动，需要快速响应和创新的能力。

c.  线上/线下的集成。公司必须能够利用线上和线下渠道，通过它们相互补充，并在必要时修复弱点。

d.  强大的生态系统。没有一家公司可以提供端到端的解决方案，以迅速响应市场需求。中国网络领导者现有的生态系统是外界希望突破的强大障碍，世界其他地方建成的生态系统在中国不一定会起作用。

除了获得这些关键能力外，公司还必须监测和为未来的市场趋势做准备，以便抓住下一波增长。

展望

中国能保持在线增长势头吗? 所有的迹象表明是毋庸置疑的。 国家现有资金的大量扶持，40岁以下有8.5亿人口，科技工程毕业生人数众多，成本低下，中国政府在基础设施领域持续投入宽带、移动互联网和云计算，旨在提供无所不在的互联网接入。 虽然货币政策正在紧缩，人口老龄化，但我们预计这些因素不能抵消一般强劲逆风。

此外，中国主要厂商正在开创新的互联网发展模式，也会推动增长。 例如，阿里巴巴的“新零售”方法，旨在使用大数据数字化消费者及其在线行为，充分整合在线和线下渠道，并帮助商家优化供应链效率。

我们期望中国的互联网市场将从应用驱动转向技术驱动的创新，这将有助于稳定市场。 中国大量的科学家和工程师是宝贵的资源，像百度这样的技术创新者正在领先。而阿里巴巴也不甘示弱，近日，在云栖大会上宣布新成立达摩院，计划3年内投入1000亿人民币用于新技术研究，并且网罗国内外前沿科学家等。

随着中国互联网巨头走向全球化，我们预计他们将针对海外华人和出境游客。 而且，他们倾向于瞄准与中国相似的市场——那些规模巨大，本地需求强劲以及传统产业的痛点可以解决。 随着以应用为重心的心态，中国玩家可能会与当地合作伙伴合作，实现快速取胜，获得短期效果。 这样以来，中国的扩张提供的是合作机会，而不是竞争威胁。