2万亿美元！沙特筹建全球最大主权财富基金 金融投资大佬云集

沙特阿拉伯正在加紧计划，通过一次超豪华的IPO将其主权财富基金转为全球巨头，超越目前暂居第一的挪威主权财富基金。

10月24日开始，沙特主权财富基金公共投资基金（PIF）将主办一个为期三天的投资活动，来自摩根大通、贝莱德、瑞士信贷、高盛等银行与金融企业大佬将齐聚沙特阿拉伯参与该活动，预计会拉动大量投资交易，最终使其成为可以控制超过2万亿美元资金的大集团。

PIF是沙特政府通过其“2030年愿景”计划（Vision 2030）将经济从石油推向多元化的努力的核心。

1. 谁会参加PIF投资峰会？

目前，已经确认汇丰控股首席执行官Stuart Gulliver、贝莱德首席执行官Larry Fink 、软银董事长兼首席执行官孙正义等将会见沙特财政、能源和商业部长以及国家主权财富基金的负责人。

2. PIF基金会发挥什么作用？

通过此次投资峰会，沙特将加速PIF基金的交易，旨在将外资持股比例从5％提高到50％。

例如，PIF正在启动一家价值5亿美元的能源效率公司，并在本月收购了食品加工商Almarai公司24亿美元的股份，成为后者的第三大股东。它还成立了一个11亿美元的基金，用于支持中小型企业，并在过去几个月里率先投资了一项价值48亿美元的重建红海吉达海滨酒店的项目。五月份，它同意向黑石集团提供200亿美元的基础设施投资基金，并在软银运营的技术基金中投资高达450亿美元。上周，它成立了一家房地产融资公司，预计在五年内将完成200亿美元的交易。回到2016年6月，它还向美国乘车出行公司Uber投资35亿美元。

沙特主权财富基金会从来一出手就是“大手笔”。仅仅是在过去一个月，它旗下的公共投资基金（PIF）宣布了价值超过100亿美元的项目——涵盖物业、能源、回收和娱乐等行业。

沙特主权财富基金在该国最大上市公司中的持股比例

3. PIF的背景如何？

成立于1971年，以支持对沙特经济具有战略意义的项目，直到今年才主要集中在其国内市场。 它在上市的沙特公司拥有大约1100亿美元的资产，其中包括全球第二大化学品制造商——沙特基础工业公司，以及沙特最大的贷款人——沙特国家商业银行。

4. PIF的加速扩展计划如何实施？

该国计划将国有石油公司沙特石油公司的所有权转让给PIF。首次公开发行将针对一个小型的Aramco股份——可能只有不到5％，从而提供投资现金。 根据主权财富基金研究所的统计，该出售可能可以筹得约1060亿美元。 根据沙特王子的说法，将沙特阿美（Aramco）转让给PIF将允许政府从投资获得经济来源，减少对石油收入的依赖，并将PIF转变为世界上最大的主权基金。

5. 2万亿美元的价值从何而来？

其中大部分是基于Aramco的价值。虽然Aramco控股的股份转让将使PIF赶超在挪威的8500亿美元的主权财富基金之前，但大部分PIF的资产将不会流动，直到沙特阿拉伯股票出售。因此，一些分析师认为，这个2万亿美元的数字是误导的。Aramco的市值可能在1万亿美元到1.5万亿美元之间。

全球最大主权财富基金估值排名

政府已经削减了石油生产商的税收负担来吸引投资者，分析师三月份曾表示。但其他行业专家认为，根据不同税收情况下的石油储量和现金流量预测，Aramco的价值不超过一半，也可能只有2.5亿美元。

6. 何时IPO上市？

上周沙特石油部长哈立德·法利赫（Khalid Al-Falih）说，IPO的国内和国际部分都在2018年走入正轨。但熟悉情况的人士表示，10月初，国家正在考虑将Aramco提供的国际部分拖延到至少2019年。

有消息透露，明年沙特也可能通过国内股票销售，或者面向多个投资者发售，从而获得这笔资金。

沙特表示，将于2019年开始建设这一基金，2022年底完成第一阶段建设。

7. 谁负责经营管理这笔庞大基金？

2015年加入的前沙特Fransi Capital首席执行官Yasir Al-Rumayyan将担任CEO。自Yasir Al-Rumayyan加入以来，该基金的员工数量翻了一番。 熟悉此事的人士表示，今年，该公司聘请了前任卡塔尔投资管理局房地产部门负责人格雷格·库赫斯特（Greg Bankhurst）担任首席开发官，并任命领导利雅得银行投资银行业务部门的Rashed Sharif担任国内投资主管。