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有人欢喜有人忧 细数特朗普减税法案背后三大赢家和输家

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 黄粱 • 2017-12-05 15:41:35 来源:前瞻网 E415G0

特朗普减税法案

美国参议院周五通过的税收法案是一项全面的法案,它不仅改变了美国医疗保健业、高等教育、慈善事业,最重要的还有联邦税法。这是一项重大的政策变革,在美国乃至国际上都创造了大赢家和大输家。总算是实现了共和党人的目标,这些人在整个一年里都在努力通过立法议程。

那么,哪些人在税法改革中是大赢家?哪些是输家呢?

赢家:各种形式和规模的公司

税收法案的基石,将企业所得税税率从35%降低到20%,是永久且持久的变化,甚至未来的民主党政府也不太可能完全扭转。

这满足了企业高管和游说人士长期以来的需求,他们抱怨美国的法定企业税率高于同等国家;的确,这是经合组织成员国中税率最高的发达国家。然而,高税率被大量的税收减免和美国允许企业将利润转移到海外避税天堂的便利所抵消,这意味着美国企业的实际利率与其他发达国家公司支付的费用并无太大差别。2014年,美国新投资利润的实际税率为24%左右。

民主党和共和党政客的一个长期目标是,通过取消公司代码的税收优惠,使法定税率自35%降低。从理论上讲,应该有可能使法定税率接近24%的有效利率。奥巴马政府制定了一项计划,将提高企业所得税税率,税率为28%,但并没有具体说明要为此支付多少税收减免。

相比之下,国会和特朗普政府的共和党人选择了20%的税率,低于有效税率,这一切都是为了确保企业的整体税率会降低。他们也没有取消很多税收优惠;他们继续让企业扣除它们支付贷款的部分利息,而且不涉及大型研发税收或低收入住房开发商的抵免。

他们也使公司更容易将利润转移到海外,由于海外采用的是一种领土体系,在海外赚取的利润以较低的税率缴税,有时甚至根本不征税。还为那些决定将目前利润留在海外的公司,提供更低的利率带回国内;这种企业所得税“期限”鼓励了未来的逃税行为,并设立了一个先例,即逃税将获得特别优惠,资金还将返还。

共和党人为公司增加了一项新的税收减免,五年为限,让公司扣除全部投资所得。很多经济学家都喜欢这一条款,认为这有利于经济增长。但它需要大量的资金。

共和党人如何为这一切买单?在短期内,他们不会这样做,这只会增加1万亿或更多的联邦债务。从长远来看,他们通过终止奥巴马医改的强制医保来提高个人税收并限制医疗补助。10年之后,该法案基本上是针对个人,尤其是穷人,特别是那些获得医疗补助或保险补贴的个人,来支付企业的减税。

甚至连那些不缴纳企业所得税的公司也会受益。该法案将为税务直通收入、从合作公司、LLCs和S类公司等获得的收入增加一项扣除额(最初设定为17.5%,据说现在增加到20%),可以免除公司税。过账企业(Pass-through)已经面临着比大型“C类公司”更低的税负,这些公司在向股东返还红利的同时还要缴纳企业所得税和个人所得税。但是它们已经成功的游说了,因为C类公司看到减税被削减了。

事实是这样的:如果民主党在未来掌权,他们也不会扭转这一切。当然,他们会改变一些。但回想一下,奥巴马想要的是28%的公司税率。没有人想要回到35%的税率。即使该法案在很大程度上被逆转,它也将留下一份企业低税率形式的永久遗产,鉴于华盛顿两党对企业低税率的热情,这将很难被驱逐。

特朗普减税法案

输家:1300万没有保险的美国人

国会预算办公室估计,这项税收法案废除奥巴马医改的强制医保,将筹集约3380亿美元用于企业减税,但在此过程中,到2027年将减少1300万人的医疗保险;到2019年,这一条款生效时,将不到400万人有保险。

最直接的影响是那些有个人市场保险的人,包括奥巴马医改的补贴和医疗补助的人。国会预算办公室发现,如果强制医保的取消,将不到300万人拥有个人市场保险,而在2019年将不到100万人获得医疗补助。在2027年,拥有医疗补助和个人市场保险的人将不到500万;剩下的数百万人是以雇主为基础的保险公司,他们将失去这一保险。

一些共和党人为这项税收法案辩护,认为1300万的数字被夸大了,因为强制医保不可能刺激很多人注册。但有实证证据支持这一观点,即强制医保驱使大量的人获得医疗保险。

马特·菲德勒布鲁金斯学会(Brookings Institution)调查发现,在马萨诸塞州以外的人群中,参保人数大幅增加,但马萨诸塞州没有类似的增长。这有力地表明,强制医保带来了很大的不同。

此外还对公共卫生有重大影响。Julia Belluz研究医疗保险对死亡率影响的证据时,她发现了两项特别引人注目的研究,分析了马萨诸塞州医疗改革法(在结构上与奥巴马医改的结构非常相似)和三个州的医疗补助扩张的影响。根据这些研究的结果,她发现,每年有2000万人失去医疗保险,这意味着每年有24000到44,000人的额外死亡。

用更小的数字来保守估计,据CBO估计,在这项税收法案下,将会1300万人不在保险覆盖范围,这意味着每年有15600人死亡。

赢家:富裕的个人

根据税收政策中心(其分析不包括法案中的医疗改革),在2027年的联邦税收总额中,61.8%的联邦税收变化将达到1%的顶峰,这也将是法案实施的第10年。他们平均减税32,510美元,而最顶层的0.1%(年收入至少510万美元)的人平均税率将会回到208,060美元。

特朗普减税法案

这是因为富人从削减企业所得税中获得不成比例的好处,而企业的减税政策是永久性的。然而,个人的削减将在2025年年底到期。与此同时,针对个人的某些增税措施,如用于调整税收等级的通胀措施的改变,是永久性的。其结果是,对没有足够的钱来购买股票的美国人来说就是全面增加税收。而为大型企业削减福利。就就使富人受益。

但这些平均值掩盖了不同收入群体之间的重要差异。一些年收入20万美元的人将在2027年缴纳较少的税款。但其他人会支付更多的钱,这可能会被一项发现所掩盖,比如,80%—90%的人将平均减税340美元。

TPC是按2019年、2025年和2027年建模,每一组的份额将会上升和下降。以下是2027年:

特朗普减税法案

总的来说,50.3%的纳税人认为他们的税收增加了,平均增加了170美元;但28%的人认为他们的税收下降了,平均为1,640美元。

这些百分比在收入群体之间差别很大。在中等收入人群中,即年收入在54,700美元到93,200美元之间,65.6%的人会看到他们的税收增加。但是,在最富有的千分之一的美国人中,只有大约1.8%的人会看到增税。

再次注意,这并没有考虑到削减医疗保健的效果。

共和党人认为,2025年是比2027年更好的一年,因为他们说,尽管制定了这项法案,让个人减税政策到期,但他们希望在未来能使其成为永久性的。以下是TPC的2025年预测:

特朗普减税法案

在2025年,74.1%的美国人得到了减税,而中等收入阶层的普通美国家庭将得到880美元的减税。但是,12.2%的美国人会看到税收增加,他们的增长主要集中在中产阶级和富人阶层。只有22%的福利会集中在1%的人(远低于2027年),但是63.7%会流向美国最富有的五分之一的人。

不管怎样,在TPC建模中的每一年,最大的百分比削减都预留给了前5%的人,而在2027年的削减中,削减的比例越来越高。

特朗普减税法案

输家:酒驾的受害者

这是一项不太知名的法案,但参议院共和党人提议将联邦酒类税全面削减约16%,这一削减对啤酒、葡萄酒和酒类都有影响。

大量的经济证据表明,较高的酒精税可以减少酗酒,从而减少因酒后驾车、肝硬化、酒精引发的暴力和家庭暴力等原因而导致的死亡。这表明,较低的酒精税反过来又会导致死亡人数的增加。

Adam Looney是布鲁金斯学会的一名经济学家,他利用经济文献的最佳估计,计算出,如果酒精税的改变生效,每年大约有1550人死于酒精相关的原因。在这些死亡中,280到660将发生在机动车事故中,其余的则来自其他原因。

这是一个比撤销强制医保导致死亡率数字更小的法案,但这是令人担忧的。这是近年来联邦税收立法中为数不多的几个可以计算死亡数量的法案之一。

赢家:GDP增长(目前)

公平来说:理智的人在税改对经济增长规模产生的影响有分歧,或带来的实际意义意见不一致(奥巴马的前高级经济学家贾森·福尔曼和前财政部长拉里•萨默斯尤为坚决地认为没有什么减税可以带来可观的增长),但分析法案带来经济影响的人都签署了同意。这项法案很可能会温和地促进经济增长。

税收联合委员会——国会公正的税收仲裁者,估计该法案将使长期GDP增长0.8%,随着时间的推移,经济增长将逐渐消失。根据宾夕法尼亚大学的预算模型,由宾夕法尼亚大学的经济学家和布什政府的资深人士Kent Smetters监督,发现2027年的GDP将会增加0.3到0.8个百分点,到2040年将会在0.2个到0.5个百分点之间。从乐观的角度来看,右倾的税收基金会发现,从长远来说,该法案将使GDP增长2.7%,并通过高速增长使中产阶级的收入增加5%。

你可以争辩说这些数字在实践中并不重要,你会有一个公平的论点。美国芝加哥商学院的一项民意调查询问了美国最著名的学术经济学家是否同意这一声明:“如果美国颁布的税收法案类似于目前众议院和参议院通过的税收法案,并且假定税收或支出政策没有其他变化,从现在起,十年后美国的国内生产总值将会大大高于现状。”22个人不同意,只有一个人同意。

但“实质性提高”与否,减税似乎更有可能增加GDP,而不是在短期内减少。从长远来看,随着法案的增税生效,减税政策到期,而法案的成本提高了联邦债务的利率,这种影响变得更加模糊。

输家:慈善机构以及大学

这项税收法案大幅提高了标准的扣除额,从6,350美元到12,000美元不等,而夫妻双方则从12,700美元到24,000美元不等。它还降低了整个委员会的个人税率,并降低了受遗产税影响的富裕阶层的份额。所有这些条款将在8年后到期,但共和党人打算最终使其永久不变。

特朗普减税法案

这些减税措施有助于个人纳税人,尤其是那些认为税率较低且较少受到房产税影响的富人。但是你知道他们是谁吗?慈善机构!

慈善税收减免的价值很大程度上取决于标准的扣除额、税率和遗产税。如果标准的扣除额增加,那就意味着更少的人在详细地列出他们的税金。这也就意味着更少的人可以申请慈善税收减免。受益于这一扣除的人较少,这意味着更少的人向慈善机构捐款。有相当多的经验证据表明,慈善捐赠对税收政策的变化是有反应的。

降低个人的税率也会减少慈善捐赠。现在,一个捐了100万美元给慈善机构的富人以减税的形式获得了39.6万美元,这是由于减税和最高39.6%的税率。根据参议院提出的38.5%的最高税率,他们将获得38.5万美元。虽然得到不少,但还是少了11,000美元。这种变化可能会影响利润率,而且由于利率全面下降,很多收入家庭的家庭将会看到他们捐赠边际动机下降。

而慈善机构从遗产税中获得了巨大的好处,因为遗产税的减免是无限的。遗产税税率越高,人们越倾向于决定捐出大部分或全部财产。通过提高遗产税的免税额,该法案降低了这些人将遗产遗赠给慈善机构、教堂、大学等的动机。

鉴于众议院的税收法案,税收政策中心估计,其改革将会使慈善捐赠在2018年减少123亿美元到197亿美元,减少了4%到6.5%的捐赠。这是在考虑遗产税的变化之前,众议院的法案不像参议院的法案那样,没有降低最高的个人税率。因此,参议院法案对捐赠的总体影响可能会大于这一结果。

该法案下遭受损失的还有大学。它增加了对大学捐赠的税收,这可能会限制那些富裕大学的支出,比如像哈佛或耶鲁这样拥有大笔捐赠基金。在理想的情况下,削减开支将集中在行政开支上;它也可能会影响科学研究或财政援助。

众议院的法案还将增加对博士生和其他接受此类福利的学生减免学费的新税,这可能会使许多人无法负担得起博士学位,从而阻碍了科学研究的发展。参议院的法案没有这样的条款,但是它的通过将法案提交给了会议委员会,在那里可以增加众议院的计划。

本文来源前瞻网,转载请注明来源!(图片来源互联网,版权归原作者所有)

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