十张图回顾2018年中国游戏产业发展 告别高增长时代

对于游戏产业而言，2018年无疑是一道坎，先是监管机构暂停版号审批，后是人口红利消耗殆尽、消费意愿下滑，游戏产业遭遇了前所未有的压力。在此背景下，2018年，中国游戏市场实际销售收入增速创下新低，用户总量趋于饱和，未来发展面临不确定性。

整体市场情况：收入增速大幅下滑

2008年以来，中国游戏产业发展迅猛，市场规模大幅扩张，实际销售收入从最初不足200亿元，到如今跨过2000亿元大关，实现了从无到有的飞跃式增长。然而，2018年，中国游戏产业实际销售收入达2144.4亿元，同比增长仅5.3%，增速较上一年大幅下滑17.7个百分点。游戏产业增速跌至个位数，意味着中国游戏产业正式告别了高速增长时代。

不仅仅是收入增速出现断崖式下跌，经历过多年的高速增长后，游戏产业用户总量趋于饱和状态。数据显示，2018年，中国游戏用户规模达6.26亿人，同比增长7.4%，距离天花板越来越近。这意味着，玩家数量增长带来的人口红利已经消耗殆尽，游戏行业发展方向很可能从增量市场转变为深耕存量。

另外，用户规模增速略高于收入增速，主要得益于女性用户正成为游戏市场越来越重要的消费群体。2018年，中国游戏产业女性用户规模已接近3亿人，达到2.9亿人，同比增长11.5%，增速较2017年提升了7.5个百分点。

事实上，相比男性用户，女性用户消费潜力更大。目前，游戏市场正在加速向城市女性群体滲透，这类城市女性玩家具备较强的经济能力，有决策能力，并乐意为游戏花钱，具有高变现潜力。此外，随着女性玩家在中重度游戏的参与度不断提升，中重度游戏将持续培育女性玩家的付费习惯，拉升女性玩家ARPU值。

不过，受产品研发、运营等因素影响，女性用户群体对市场实际销售收入贡献度依然偏低，女性用户消费动能仍待激发。2018年，中国游戏市场女性用户消费规模尚不足500亿元，约为490.4亿元，同比增长13.9%。

细分市场情况：游戏直播增长强劲

——移动游戏

自去年移动游戏市场实际销售收入比重超过50%后，移动游戏的产业地位只增不减，用户规模维持在5亿人以上，行业渗透率保持50%左右。2018年10月，我国手游行业用户规模为5.27亿人，行业渗透率47.9%。

但在用户需求改变、用户获取难度提升、新产品竞争力减弱等影响下，移动游戏销售收入增长日趋乏力，同比增速持续放缓。2018年，中国移动游戏市场实际销售收入达1339.6亿元，同比增长15.4%，增速较上年大幅下滑26.3个百分点。

尽管如此，移动游戏市场仍存在不少增长点。例如，近年来二次元文化发展迅速，用户规模持续增加，二次元移动游戏市场增长显著。2017年，中国泛二次元用户规模已超过3亿人，达到3.08亿人，同比增长14.07%；预计2018年用户规模达到3.46亿人。在庞大需求下，2018年，中国二次元移动游戏市场实际销售收入约为190.9亿元，同比增长19.5%。

——海外市场

在国内游戏市场增长触及天花板后，游戏公司正大举向海外市场进军，海外市场已成为中国游戏公司营收的重要增长点。2018年，中国自主研发网络游戏海外市场实际销售收入达95.9亿美元，同比增长15.8%，延续强劲势头。

对于中国游戏公司而言，出海发展具有显著优势。一方面，中国游戏公司目前已经累积了丰富的研发经验；另一方面，部分海外市场起步比较晚，国内游戏公司可以打时间差，利用设计优势、游戏体验的先发优势迅速占据市场。总而言之，出海将成为国内游戏发展常态，海外市场可增长空间依旧可观。

——电子竞技

在中国电竞战队一次次胜利影响下，社会公众对电竞的认知逐渐扭转，越来越多的企业和资本涉足电竞领域，地方政府也对电竞持开放态度，电子竞技产业正迎来前所未有的历史发展机遇。

2018年，中国电子竞技游戏市场实际销售收入预计达834.4亿元，同比增长14.2%，占整体市场比重为38.9%。电子竞技市场发展迅猛，已成为整个游戏市场增长的重要动力之一。尤其是移动电竞市场，增长更为明显，2018年用户规模预计为3.5亿人，贡献了462.6亿元的收入，首次超过客户端电子竞技游戏，占比达到55.4%。

——游戏直播

经过2015-2017年的爆发式增长后，游戏直播市场已步入精细化运营的成熟期，但市场规模扩张速度丝毫不受影响。2018年，我国游戏直播行业市场规模约为146.3亿元，同比增长68.2%。

游戏直播市场的壮大，意味着其在产业链的地位正得到提升。未来在资本助推、盈利模式多元化、内容IP日益丰富等因素的影响下，我国游戏直播行业将得到进一步发展，并推动游戏产业迈向新的阶段。

以上数据及分析均来自于前瞻产业研究院《中国网络游戏行业商业模式创新与投资机会分析报告》。

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