美国富达350亿美元收购Worldpay刷新支付界纪录 背后逻辑是这5个要点

美国金融科技服务商富达国家信息服务公司(FIS)已同意斥巨资收购Worldpay，这是在金融科技行业整合和投资“泛滥”的环境下，迄今规模最大的一笔交易。

该公司周一表示，包括债务在内，该交易使Worldpay的价值约为430亿美元。

鉴于这笔交易的规模——其中包括Worldpay约90亿美元的债务，以及340亿美元的出价——建立这样一家比过去几周宣布的其他大型金融科技并购案还大的全球巨头，压力也很大。

FIS还必须成为威胁旧秩序的初创企业的灵活对手。

对灵活技术的需求

随着API等开放开发工具迎来开放银行业的新时代，一家公司在金融技术领域的相关性直接与其共享数据的能力——安全——挂钩。

欧洲的《支付服务指令修正案第二版》(PSD2)监管是主要的催化剂之一，FIS和Worldpay可以在开放的银行业游戏中扮演双方的角色——FIS利用其与银行的关系，Worldpay利用其技术和对欧洲市场的熟悉程度。

Worldpay已经与万事达合作响应PSD2。

FIS表示，它将大约7.5%的收入用于技术，而Worldpay将大约10%的收入用于创新。

FIS董事长、总裁兼首席执行官加里·诺克罗斯(Gary Norcross)在周一的电话会议上表示:“他们已经走在了整合支付的道路上。”他指出，Worldpay最近在英国推出了一款应用，并计划在仲夏推出一个新的数据中心。

Celent高级分析师齐尔•巴雷西斯(Zil Bareisis)表示:“随着开放的银行业和更快的支付增长，从商家到账户融资提供端到端的解决方案的能力将变得越来越重要，无论支付方式如何。”

快速市场的快速交易

今年1月宣布的Fiserv以220亿美元收购First Data的交易是一个转折点，随着电子商务成为银行业和支付公司的高增长行业，金融服务科技公司在支持支付技术方面明显存在缺口。

这种差距通常最好通过收购迅速填补，预示着不久的将来会有更多的交易。

FIS和Worldpay两家公司的高管双方都在谈及他们的交易时强调了速度。他们认为，通过合并，他们的公司可以更快地应对不断变化的市场。

在一个对渐进式增长缺乏耐心的市场中，应对消费者和商家对更快购物和与银行相关的支付的快速变化的品味是必要的。

在周一的电话会议上，FIS和Worldpay的高管没有提到Fiserv和First Data的名字，但他们的推断很清楚。

FIS和Worldpay迅速采取行动，抓住了一个短期的机会，联手打造一个由消费者、合作伙伴、技术和市场组成的基础，以支持未来的增效销售。

Worldpay执行董事长兼首席执行官查尔斯•德鲁克(Charles Drucker)表示：“这是一个快速发展的行业，你必须抓住增长机遇，走在增长的道路上。”

FIS与Worldpay的交易来得如此之快，以至于Worldpay还没有完成最近最大的一笔交易。

Worldpay实际上是从前的Vantiv，大约在一年前以116亿美元收购了Worldpay，并保留了Worldpay的品牌。

这笔交易的目的是建立一个更大的综合支付和全渠道商业的混合体，这对FIS来说是一个明显的诱惑。

Worldpay坚称，Vantiv的迁移工作正在进行中，美国的整合将在第二季度末之前展开竞争。

Worldpay执行董事长德鲁克说:“我们处于有利位置，因为我们在前期做了很多艰苦的工作。”

竞争的体量

协同效应和规模几乎是所有并购交易的一部分，而FIS和Worldpay的交易就像任何一笔交易一样“沉重”。

两家公司计划利用合并来获得5亿美元的新收入，同时削减约4亿美元的开支。

这笔交易将使FIS成为一家集金融服务技术、资本市场和商业收购于一体的大型公司。

Worldpay每年处理超过400亿笔交易，支持300多种支付类型和120种货币。

FIS与1.4万家金融机构有业务往来，其中包括规模最大的50家机构中的45家，并拥有逾1000家技术合作伙伴和3000名销售伙伴。

FIS打算将这一规模付诸实施，打造一系列金融和支付技术，年营收最高可达120亿美元。

FIS董事长诺克罗斯表示:“我们希望加快金融和商业的未来，但要实现个性化，以满足当地需求。”

该交易预计将于2019年下半年完成，两家公司已经制定了在三年内实现8%至9%增长的计划。

合并后的公司将以FIS品牌运营，总部将设在佛罗里达州杰克逊维尔。商户支付部门将以Worldpay品牌运营。

一加一大于二

FIS和Worldpay还可以推出与银行业务交叉的商业服务，涉及跨境支付、营销和安全。

其它交易，如摩根大通(JPMorgan Chase)收购WePay，正将银行业务与跨境B2B和无卡电子商务交易整合在一起。金融服务提供商FIS和Worldpay在周一的电话会议上都在推动这两个领域的交易，它们提到“忠诚度是货币解决方案”，并扩大了欺诈管理。

通过提供广泛的安全和交叉销售，FIS可以与Stripe、Square和paypals等金融技术公司竞争。这些公司在国际金融服务网络的支持下，将忠诚度、金融服务、处理和风险管理结合起来，为现有的数字支付提供商户信贷和其他金融服务。

Celent高级分析师齐尔•巴雷西斯(Zil Bareisis)表示，Fiserv与First Data和FIS与Worldpay的交易是“希望将收购与发行、处理和其他技术资产结合起来的公司”的案例。

“分配仍然是一个重要的考虑因素。”

建立一个无现金世界

FIS和Worldpay的高管在电话会议期间经常提到新兴市场，尤其是巴西和印度。他们辩称，合并后的公司能够在手机拥有量较大、但仍紧握现金的国家推动数字支付和金融服务。

对于沃尔玛(Walmart)和亚马逊(Amazon)等众多瞄准印度市场的公司而言，合并后的公司将成为一个强大的竞争对手或合作伙伴。沃尔玛和亚马逊正斥资数十亿美元收购拉丁美洲和印度的线上和线下商户，并可能增加银行服务。

FIS董事长诺克罗斯表示:“FIS将提供进入印度、巴西和其它新兴市场的渠道，从而加快我们的增长。”