肉疼！美国5G频段拍卖突破70亿美元，运营商们掏钱更谨慎了

美国各大运营商对发展5G所需的频谱仍在争抢中。近日，随着竞争持续降温，美国第三次毫米波频谱拍卖的总收益本周突破了70亿美元。

这次拍卖包括了37GHz、39GHz和47GHz波段频谱，在2019年3月就已宣布。这对于各大运营商的5G部署来说是个重要机遇，因为其包含了毫米波频段中最大的连续可用频谱。

拍卖的参与者包括美国四大主要运营商AT&T、Sprint、T-Mobile和Verizon，以及卫星电视提供商DishNetwork。

截至周二下午，在37 GHz、39 GHz和47 GHz频段牌照的拍卖中，经过48轮拍卖，拍卖的总收益总计7,148,673,728美元。

自上周假期后重新招标以来，这一数字已经上升了10多亿美元，不过自美国联邦通信委员会(FCC) 12月10日启动第三轮5G频谱拍卖以来，竞争有所减弱。

这次拍卖中，FCC总共提供了3400兆赫的高频段5G频谱，授权为基于部分经济区(PEAs)的100兆赫频段。共有14,144个许可证，其中MN类许可证约10,000个(37.6-38.6 GHz和38.6-40 GHz)， P类许可证约4,000个(47.2-48.2 GHz)。

据电信运营商Spectrum 的COO Sasha Javid统计，在48轮后，全国每个MHz-POP价格为0.007179美元。在91轮后，拍卖第102轮达到了0.009112美元。

截至周二下午，有35个合格的投标人参加，仅有72种产品供不应求。相比之下，360家公司的需求少于可用供给。

顶级市场的总成交额最高，包括纽约市(9.47亿美元)、洛杉矶(7.4亿美元)和芝加哥(3.56亿美元)，不过剩下的竞争主要集中在较小的市场。

在第48轮之后，按每MHz-PoP价格，排名前10位的PEAs包括:内布拉斯加州的瓦伦丁; 德州的Haskell和爱荷华州的Anamosa。

根据Javid的数据，与前一轮相比，需求变化最大的20个PEAs包括南卡罗来纳州Rock Hill、佛罗里达州Pensacola以及弗吉尼亚州Roanoke需求都有所增加。

而前两次28 GHz和24 GHz频段的5G牌照拍卖分别筹集了7亿美元和20亿美元。

具体而言，AT&T和T-Mobile在24 GHz的拍卖会上成为最大的买家，AT&T花费了约9.8亿美元购买了831个许可证，覆盖383个部分经济区(PEAs)，以巩固其mmWave的资产。AT&T的高管们说，该公司在全国范围内平均拥有大约600兆赫的mmWave频谱。

与此同时，T-Mobile为24 GHz频段的频谱牌照出价约8亿美元，并以约3,900万美元的价格收购了28 GHz频段的频谱。

Verizon也花了5.05亿美元购买了28 GHz的许可证，占据了28 GHz频段的大部分频段，并获得了24 GHz的频段。

此前，报道称，Verizon的5G网络已经覆盖美国31个城市，AT&T的低频段5G网络已经支持19个城市，T-Mobile和Sprint的合并则在去年11月刚刚通过FCC批准，接下来也将加快5G网络部署。

够用了?运营商掏钱更谨慎

迄今的拍卖已经可以说是收获满满。

对于未来的拍卖，由于FCC已经在拍卖101 宗(28 GHz频段)和102 宗(24 GHz频段)的波段上拍卖了毫米波牌照，因此有人担心对更多高频段的需求会有所减弱。

AllNet Insights总裁Brian Goemmer表示，考虑到去年Verizon和AT&T都使用了来自FCC的特别临时授权(STA)执照来部署网络，他预计两者主要着重于37-39 GHz频段。

Goemmer在对FierceWireless的评论中表示:“AT&T和Verizon都要求在他们的STAs中使用400MHz信道，因此这将是他们希望从此次拍卖中获得的最低限度。”

“考虑到Verizon通常在28 GHz频段控制2 - 400MHz的信道，因此AT&T和Verizon都希望各自拥有800MHz的带宽，这样他们就会有第二个可供增长的信道，这并不奇怪。”

他指出，AT&T和Verizon对37-39 GHz频段的共同兴趣，将占据该频段2400兆赫可用频谱的三分之二。

根据Javid最新的拍卖数据更新，37 GHz和39 GHz(类别MN)的每MHz-PoP价格继续高于47 GHz(类别P)，前者在48轮后为0.009143美元，后者为0.001163美元。

他补充说，虽然从部署网络的角度来看，39 GHz频段显然拥有更好的生态系统，但37-39 GHz与47 GHz之间的价格差异“有点令人吃惊”。

这个差距也验证了他之前的说法。他此前表示，由于运营商仍在努力将现有频谱投入使用，市场对mmWave频谱的需求可能会低于此前的5G拍卖。就近期而言，并不一定需要更多的毫米波频谱。

他说:“市场上已经有很多毫米波频谱，但还没有开始使用。”

Verizon公司最近刚刚获得美国联邦通信委员会的许可，在阿肯色州西北部使用部分37.6-40 GHz频段进行测试。

Goemmer说:“事实上，有些PEA市场还没有收到47 GHz频段的投标，我认为这与在城市中心以外地区部署mmWave频段的挑战有关，而在农村地区的有限需求已经通过24,28,37 - 39ghz频段得到了满足。”

在28 GHz的拍卖中，更窄的地理许可区域意味着一些运营商可以更精确地定位位置，而较小的移动服务提供商不必为人口更多的城市支付大笔费用。

另一方面，支持某些毫米波频谱的生态系统仍然需要发展。Goemmer指出，目前的网络和手机是为28 GHz和39 GHz频段建造。与此同时，代表T-Mobile积累的绝大部分毫米波频谱的24 GHz频段仍有待投入使用。

去年10月，他预测，业界距离支持24 GHz的手机还有9到12个月的时间，从第三次5G频谱拍卖结束到37 GHz和47 GHz的网络设备和智能手机上市还有18个月的时间。

接下来，2020年，FCC还将进行两次中频段频谱拍卖，包括计划6月进行的3.5GHz频谱拍卖和下半年进行的3.7GHz~4.2GHz频谱拍卖。

此前，根据New Street Research的报告，保守估计，美国国内的一次C波段频谱拍卖可以从卫星运营商那里获利约500亿美元。