超过特斯拉！阳光电源成全球最大的储能系统集成商【附光伏逆变器产业竞争分析】

图源：摄图网

据界面新闻报道，10月30日，全球能源资讯公司Wood Mackenzie发布的2022年全球电池储能系统（BESS）集成商市场份额统计数据显示，全球前五名BESS集成商占总出货量的62%。

其中，中国储能系统供应商阳光电源占据全球16%的市场份额，位居榜首。这是中国企业首次登顶。紧随其后的是美国储能系统集成商Fluence、特斯拉，各占据14%的市场份额；华为与比亚迪分别位列第四位、第五位，各占据9%的市场份额。

阳光电源成立于安徽合肥，是全球光伏逆变器及储能龙头，据业绩报告显示，阳光电源今年前三季度营业收入464.15亿元，同比增长108.85%；净利润72.23亿元，同比增长250.53%。其中，三季度净利润28.7亿元，同比增长147.29%。

光伏逆变器是可将太阳电池组件产生的直流电转换成频率可调节的交流电的电子设备，可以反馈回商用输电系统，或是供离网的电网使用。光伏逆变器不仅具有直交流变换功能，还具有最大限度地发挥太阳电池性能的功能和系统故障保护功能。光伏逆变器是光伏发电系统设备的重要组成部分之一，可直接影响太阳能光伏系统的发电效率。

中国光伏逆变器行业竞争派系

分产品类型来看，光伏逆变器主要可分为组串式光伏逆变器、集中式光伏逆变器、集散式光伏逆变器、微型光伏逆变器。其中，组串式光伏逆变器和微型光伏逆变器的市场参与企业较多，市场竞争相对激烈。

中国光伏逆变器行业企业布局及竞争力评价

通过结合企业营收、产品毛利率、出货量市占率、研发投入等因素，综合判断华为、阳光能源在国内光伏逆变器行业处于第一梯队领先地位，其次是固德威、锦浪科技等企业处于市场竞争第二梯队。

注：1)不同企业信息数据披露程度不同，上述仅能分析部分重点企业;2)企业出货量市占率参考2020年统计数据，2021年数据暂未公布;3)行业企业并未单独披露光伏逆变器业务研发投入数据，在此仅能提供企业整体研发投入数据。

行业政策背景：政策加持，推动国内技术发展突破

近年来，国家政策出台的一系列关于光伏发电的鼓励和支持政策，极大促进了包括光伏逆变器等在内的各类光伏产业链企业的发展壮大。其中，《关于促进光伏产业健康发展的若干意见》、《智能光伏产业发展行动计划(2018-2020年)》、《能源技术革命创新行动计划(2016-2030年)》等政策均重点提到了要提升光伏逆变器的制造水平，不断推动行业技术创新与发展突破。

预计到2027年中国国内市场销售规模将达到200亿元

我国光伏逆变器行业的市场需求主要取决于可再生能源发展政策规划、各地区可再生能源发展鼓励措施等。在化石能源消耗限制、环境保护等因素的影响下，光伏发电行业作为清洁可再生能源，全球各个国家都先后台支持政策，使得光伏逆变器的下游行业一直保持较强的市场需求。

在增量市场，未来随着光伏发电技术持续更新迭代，光伏发电将逐渐实现在制氧、5G通信、建筑等领域的应用，根据中国光伏行业协会预计，在“十四五”期间，我国光伏年均新增光伏装机或将在70GW-90GW之间，进一步预计到2027年我国光伏发电行业新增装机量可能在100GW左右，而光伏逆变器市场将受益于光伏发电规模的扩张而增长。

在存量市场，光伏逆变器另一驱动因素为来自光伏逆变器中IGBT等原件的替换需求，由于光伏逆变器的IGBT零部件寿命为10-15年，在光伏逆变器逐年上升的高存量背景下，其更换需求潜力巨大，可直接推动光伏逆变器行业发展。初步以10年零部件寿命预计，2012-2017年期间装机的光伏逆变器寿命即将在2022-2027年到期，因此光伏逆变器替换需求主要来自10年前的新增光伏装机量。

基于上述分析，前瞻初步预计到2027年中国国内市场的光伏逆变器销售规模将达到200亿元左右。

注：上述国内市场销售规模预测与上文测算的行业产量供给市场规模(包括供给国内外市场)有所不同。

产业技术发展持续突破推动行业发展水平进一步提升

光伏逆变器行业属于典型的政策和技术引导型产业，随着光伏产业的进一步发展，将带动光伏逆变器行业技术进一步突破，逐渐朝向系统化、集成化方向的快速发展，随之带动下游分布式光伏发电市场的组串式逆变器应用进一步渗透，而国内企业的市场竞争也将逐渐由国内市场转向国外市场，国内光伏逆变器行业发展水平将进一步提升。

前瞻经济学人APP资讯组

更多本行业研究分析详见前瞻产业研究院《中国光伏逆变器行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》

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