好转还是恶化？ 广东无一网贷平台合规

监管部门在去年8月下旬下发了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，一年的整改期已近过半。P2P平台目前怎么样了?

经过2015年的行业洗牌和2016年的行业整治，行业数据表明P2P行业的基本面正在好转。快报显示，截至2016年底，全国主动关闭、提现困难、失联跑路问题平台等累计2456家，其中2016年当年新发生938家，比2015年出现的问题平台少218家，下降幅度为18.86%。这一数据表明，网贷行业尽管仍在经受考验(2016年平均每月仍有78家问题平台)，但总体风险水平已经比2015年有所降低。

随着风险下降而显著提升的，是公众对网贷平台的重新信任。就算是在平台回报率普遍下降的情况下，资金涌入仍然活跃。数据显示，2016年全国P2P网贷平均综合年利率9.06%，比2015年降低2.99个百分点，达到网贷行业的历史低位。但2016年全国P2P网贷参与人数日均45.86万人，比2015年上升98.83%，逆势达到历史新高。

但是，网贷平台们现在真的已经“洗心革面”了吗?

根据《21世纪经济报道》的消息，2月17日在地方监管部门举行的一场闭门培训会上，来自监管部门的权威人士透露，从现场检查情况来看，目前广东地区没有一家平台是属于合规类平台，平台几乎都要面临整改。

另一个数据则表明了投资者向问题平台维权的难度。网贷之家的数据显示，截至2017年1月底，在P2P网贷行业的问题平台中，立案的不足5%。网络交易所带来的投资者分散、金额偏小和取证困难，为投资者通过司法途径挽回损失增加了困难。

可以明确的是，尽管行业风险水平有所降低，行业活力也开始恢复;但落在具体企业上，仍然达不到监管的要求，这也让恢复本身又蒙上了风险的阴影。显然，监管环境从无到有，整个行业对新游戏规则的适应并不可能一蹴而就，2017年仍将是网贷行业的整改年。

各背景问题平台的数量变动

从目前来看，整改的核心问题之一仍与资产端有关。为了保持平台的竞争力，收益率必须较高;而目前的低利率环境下，相匹配的资产很难获取。这也是一部分平台违规进行担保和承诺收益，参与类资产证券化、房地产、期货、融资并购的主因。如何多样化对接方，找到风险-收益比更为合理的资产端标的，是P2P行业深化风险控制的重要方面。

时下热议的农村金融产品或许是一些P2P平台的转型方向。农村金融产品的期限通常与农产品生产周期(如果蔬成熟期、生猪出栏期等)挂钩，时长通常不会超过1年，符合P2P行业的小额短期的特点。据不完全统计，截至2016年12月底，网贷农村金融业务的平均年化收益率为9.8%左右，高于全国P2P网贷平均综合年利率;平均借款期限为9个月，平均借款金额为18.2万元，相对而言也较为合理。