尝鲜CDR！A股小米招股书出炉 第1季度业绩喜报坐实“互联网公司”称号

小米招股书出炉。在6月7日轻松通过港股上市聆讯后，小米在A股的“上市”流程也走得十分顺利。6月11日凌晨，中国证监会官网披露了小米的中国存托凭证(CDR)招股申请书，小米将成为首家CDR发行公司。

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根据招股书内容，小米本次CDR的保荐机构为中信证券，拟上市地为上交所;H股上市则由高盛、摩根士丹利以及中信里昂证券联合保荐。

作为H股首家“同股不同权”公司，小米公司的股份将分为A类普通股和B类普通股两类，在股东大会上行使表决权时，每股A类普通股拥有10份投票权，B类则拥有1份投票权。招股书显示，CDR存托人可作为小米的登记股东，享受B类普通股东权利，存托凭证持有人通过存托人间接享有公司B类普通股东权益。

在小米已发行的股份中，A类普通股占总股本的比例为31.97%，占投票权比例为82.45%;B类普通股占总股本的比例为17.87%，占投票权比例为4.6%。其中，董事长兼CEO雷军和总裁林斌共同拥有小米全部已发行的A类普通股，雷军单独控制着小米57.9%的投票权。

CDR招股书显示，小米募集的资金有三大运用方向：研发核心自主产品、扩大并加强IoT及生活消费产品以及移动互联网服务等主要行业的生态链、全球扩展。其投入资金占比分别为：30%、30%和40%。

相较于港股招股书，小米在CDR招股书上更新了第1季度的财务数据。今年前3个月，小米营业收入为334亿元，净利润亏损70亿，这是由于港交所对于优先股权益的计算规则所致，并非实际亏损，扣除非经常性损益后归属于母公司普通股股东的净利润为10亿元。

此外，2018年第一季度在全球智能手机市场同比下滑2.9%的情况下，小米手机出货量达到2800万台，同比增长87.8%。

在海外市场上，2015年、2016年、2017年和2018年第1季度，小米海外市场的销售额分别为40.56亿元、91.54亿元、320.81亿元和124.7亿元，占公司总收入的比重分别为6.07%、13.38%、27.99%和36.24%。海外市场收入比重增加。

对于此前饱受质疑的“互联网公司”定位，招股书显示，2018年第一季度，小米互联网服务收入为32.31亿元，毛利21.19亿元，毛利率达到了65.58%，毛利占比达到40%，已经超过了智能手机，成为重要获利来源，逐渐坐实了这一称号。同时，小米IoT和生活消费产品收入为76.97亿元。