“相互保”大热 互联网保险能否乘风而起？

 如今，互联网保险大热，BTAJ动作频频，纷纷加码互联网保险。最近，蚂蚁金服旗下网红保险产品"相互保"引发市场热议，然而，在上线41天、狂揽2000万用户后，最终告别保险定位，变身网络互助计划“相互宝”。

但这一产品也引起了保险业重视，得益于蚂蚁金服构建的体系，该产品上线一个月就揽下2000万人，这是传统险企无法企及的高度。引来无数企业摩拳擦掌。近三年，我国经营互联网保险业务的企业数量呈快速增长趋势，从2012年至2017年，国内经营互联网保险业务的公司从34家增加到117家，年复合增长达22.9%，市场发展较快。

一、互联网保险新规呼之欲出，中小险企迎来利好

2018年10月，银保监会向原保监会机关各部门、各保监局发文征求关于《互联网保险业务监管办法（草稿）》（下称《意见稿》）的意见。这意味着，2015年开始施行的《互联网保险业务监管暂行办法》（下称《暂行办法》）即将被新规定接续。

新旧规比较，《意见稿》较老规定新增了35条规定，并对原30条规定有所修订。其中对经营条件、产品和区域、信息披露、经营规则、专业互联网保险公司、监督管理等多个方面进行了细化，明确了监管流程。

对于中小企业来说，不限区域在互联网上经营将是重大利好，此前《暂行办法》将财险、意外险、定期寿险和终身寿险等人身险的销售区域限制初步放开，但人身意外伤害保险、定期寿险等险种不得在未设立分公司的省、自治区、直辖市开展业务。

二、互联网保险兴起，带动保险中介再次发力

保险中介一直以来都是保险销售的重要渠道。从历史数据看，2011年2017年第三季度保险中介渠道占保险总销售均在79.8%以上。但是由于传统线下中介渠道竞争越来越激烈，代理人队伍质量参差不齐、银行渠道销量逐年下滑等因素影响，保险中介销售占比情况逐年下滑，2014年下滑至低点79.8%。

随着互联网保险逐渐加入保险中介渠道，保险中介渠道销售比重逐步攀升，2017年第三季度为87.6%。互联网保险在保险中介行业趋于重要。

三、国内互联网市场发展空间较大，专业互联网公司发展较快

2011-2018年，中国互联网保险渗透率呈现先升后降的趋势。2015年，中国互联网保险的渗透率达到高点，为9.2%。2016年，保监会对中短期理财产品特别是万能险的监管收紧，加之商车费改，业务持续下滑，使得互联网财险业务总体下滑，使得互联网保险渗透率逐渐降低。国际上互联网保险发展水平较好的国家，一般互联网财产险渗透率都超过20%，人身险超过10%，而国内最高点时互联网保险平均渗透率不到10%。对比可知，中国互联网保险的发展水平仍较低，国内互联网保险还有较大发展空间。

2018年上半年，随着专业互联网保险公司快速增长，市场占有率平稳上升。2018年上半年，众安保险、泰康在线、安心保险、易安保险4家专业互联网保险公司实现累计保费收入78.13亿元，同比增长达94.91%；占整体互联网财险业务的23.94%，同比提升7.07个百分点。其他64家保险机构包括平安产险、人保财险、太保产险等共实现累计保费收入248.27亿元，占整体互联网财险业务的76.06%。其中安心财险增速最快、众安在线体量最大。

四、互联网人身险占比具有绝对优势

从行业格局来看，人身险占据绝对优势，行业集中特征显著。人身险保费收入自2012年以来占比逐年上升，最高达78%。2016年，由于保监会政策原因，互联网人身险占比小幅回落，2017全年和2018年上半年分别实现保费1383和853亿元，占比仍分别处于74%和72%高位。财产险占比持续下滑，2017全年和2018年上半年分别实现保费收入494和326亿元，占比为26%和28%。

五、金融科技将受重视，行业发展前景广阔

随着互联网行业不断进步，科技不断创新，保险公司进一步利用互联网金融科技，实现自动报价，智能核保已经成为可能。运用大数据提高线上与线下渠道的客户服务、理赔工作的融合程度已经是保险科技的发展方向。因此，前瞻认为金融科技的深度应用将是未来互联网保险的重要方向。

根据保险业“十三五”规划，到2020年，基本建成与我国经济社会发展需求相适应的现代保险服务业，努力由保险大国向保险强国转变，保险深度达到5%，保险的社会“稳定器”和经济“助推器”作用得到有效发挥。

随着互联网的发展，中国互联网保险渗透率自2011年开始，呈现上升趋势，2018年上半年为8.3%。由此前瞻预测，到2023年，互联网保险市场规模将达到5245亿元。

以上数据及分析来源参考前瞻产业研究院发布的《2018-2023年中国互联网保险行业商业模式与投资战略规划分析报告》。

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