清溢光电为部分客户提供硅基OLED用掩膜版产品【附中国掩膜版企业竞争分析】

图源：摄图网

5月22日，投资者在投资平台上向清溢光电提问：“公司研发、生产MicroOLED用掩膜版，是否在硅基OLED上使用？”清溢光电董秘留言回复：“尊敬的投资者，您好！公司为部分客户提供硅基OLED用掩膜版产品。”

掩膜版是是微电子制造过程中的图形转移工具或母版，是承载图形设计和工艺技术等知识产权信息的载体，近年来，受到政策支持、技术进步等因素的影响，我国掩膜版行业得到迅速发展。

目前国内掩膜版行业的竞争者主要分为晶圆厂自建工厂和独立光罩企业：

一是晶圆厂自建工厂，包括中芯国际的光罩厂，华润微电子的光罩厂（无锡迪思微电子）等；

二是独立光罩企业，包括中微掩膜、清溢光电和路维光电等。

中国掩膜版行业企业竞争格局分析

据Omdia统计，2020年全球平板显示掩膜版企业销售排行榜，清溢光电作为中国大陆唯一上榜企业，排名第五，国内第一。根据路微光电招股说明书数据显示，路维光电2020年实现平板显示掩膜版业务收入2.76亿元，全球排名第八，国内第二。

结合中国掩膜版行业企业布局现状来看，我国掩膜版行业第一梯队企业主要包括清溢光电、路维光电、台湾光罩及中芯国际；第二梯队企业主要包括华虹半导体、华润微等。

中国掩膜版行业企业竞争集群分布

依据市场竞争力及战略执行力，我国掩膜版行业可分为四大竞争集群，即领导者、挑战者、追随者和利基者。

整体来看，我国掩膜版行业的挑战者数量较多、远见者较少，主要是由于行业当前正处于发展初期，市场增长潜力较大、竞争者不断涌入。其中，台湾光罩、清溢光电和路维光电以其强大的市场竞争力及战略执行力占据了掩膜版市场的领导者象限；挑战者象限则分布了华润微、中芯国际、华虹半导体等众多公司；追随者象限则包括仕元光电、中微掩模等。

注：①横坐标代表市场竞争力，根据公司市场表现、掩膜版产销量等相关业务布局综合排名得出；

②纵坐标代表市场专注度，依据掩膜版业务对各企业的重要程度来判定。

掩膜版行业产业链区域热力地图：北上深布局完善

从产业链区域分布来看，目前北京市、上海市、江苏省、深圳市的掩膜版产业链布局较全，涉及上游材料及设备环节，中游掩膜版制造环节，及下游半导体、平板显示等。

掩膜版行业代表性企业业绩对比

我国掩膜版行业企业中，掩膜版业务毛利率保持在15-40%之间，根据其掩膜版公司布局内容略有不同。毛利率较高的企业包括大富科技、路维光电、华润微等。

注：数据统计截至2023年3月，表中为2022年上半年数据。

中国掩膜版行业国产化趋势：原材料国产化进程加速

总体来看，虽然美国修订《出口管理条例》将250nm及以下制程的掩膜版纳入限制清单，但随着国内掩膜版厂商能力的不断增长和下游晶圆厂的话语权的不断增加，国产替代的节奏有望提速。前瞻产业研究院预计未来将有更多龙头企业加快生产技术研发投入，尽快实现掩膜版国产替代。

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更多本行业研究分析详见前瞻产业研究院《中国掩膜版（光刻掩膜版）行业发展前景预测与投资战略规划分析报告》。

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