普华永道：2022年全球娱乐和媒体收入将增至2.4万亿美元 进入融合3.0时代

在娱乐和媒体(E&M)、技术和电信领域，融合再次风行起来。曾经将这些行业分离的边界——以及其中的行业——正在瓦解。大型接入服务提供商和平台公司正在垂直整合，而老牌巨头则在水平上进行整合。那些曾经只提供技术和分销渠道的公司正在进入内容领域。印刷和数字、视频游戏和体育、无线和固定互联网接入、付费电视和OTT、社交媒体和传统媒体之间的区别正在变得模糊。尽管它们都有不同的起点，但在这个融合的娱乐生态系统中，许多公司现在都瞄准了以直接面向消费者的关系为中心的商业模式。在我们眼前展开的转变使这个庞大的全球产业能够以接近历史速度的速度增长——即使在巨大的颠覆中(见表1)。

第一次融合浪潮(我们称之为Convergence 1.0)发生在1999年到2003年之间，预示着E&M公司的一种新模式，核心是一系列涉及传统内容业务的交易，以及以交付或分销为中心的参与者，这些公司的组合加速增长，并在聚合平台上实现价值捕捉。融合2.0就没那么雄心勃勃，不再强调整个企业范围的转型，而是倾向于更多的垂直和水平一体化。与前一波相比，融合3.0从不同的核心能力，商业模式，地域，消费者行为和消费者期望开始。

我们看到了五个基本的变化驱动因素(见图3)：

无处不在的连接：对技术和宽带网络基础设施的持续投资已经扩大了覆盖范围，容量，带宽和连接性，使消费者及其设备始终处于连接状态并始终处于开启状态。这些发展支持可以直接并以数字方式向用户提供的内容，体验和应用不断扩大的供应和多样性。

移动消费者：随着支出的增长，连接的移动设备正迅速成为消费者在全球几乎所有市场上获取E&M内容和服务的主要手段。这就要求内容创作者，发行商和平台能够通过移动体验直接发展到直接接触移动消费者的手段，而不是通过传统的销售和分销方式。

需要新的收入增长来源：E&M生态系统的许多部门都表现出疲软，停滞甚至增长放缓。无论是英国的报业公司，美国的电影院经营者，日本的出版商还是世界各地的杂志公司，参与者都会发现，前几年滋养他们的溪流将不会以同样的力量流动。同时，电信公司面临着停滞不前的核心业务，并将E&M视为新产品，服务和体验的增长动力。 E&M生态系统中的每个公司都在竞相开发新的收入来源，尤其是数字化(见图4)。

价值转向平台：随着娱乐和媒体的数字化，社交媒体和技术平台，而不是出版商(内容创作者和包装商)常常成为用户时间和支出增长的主要受益者。这些平台在广告，订阅和交易的货币化方面表现出更大的有效性。这些平台在内容创作中扮演着更为重要的角色。与此同时，许多出版商，尤其是视频出版商正在投资自己的平台，并希望能够更加精通技术，数据和数字交付。

个性化：消费者不再需要网络程序员或发布编辑确定的“一刀切”的E&M体验。广告客户也不例外。因此，能够支持关于内容，分销，用户体验和货币化的更好决策的数据分析和技术，对于E&M市场的成功越来越重要。

宏观趋势

一个已经很复杂的娱乐和媒体(E&M)世界正在变得越来越重要 —— 现在数字时代最珍贵的资产已经确定，这些资产的竞争来自每一个可以想象的方向。

在过去的12个月中，流媒体服务，电视公司和社交网络在传统体育和电子竞技体育方面同时竞争;电视公司，电信公司，科技公司，OTT运营商和电影公司竞相提供电视内容;广播电台，播客公司和流媒体服务竞争提供广播和播客内容;谷歌，iHeartMedia和广告科技公司竞相提供数字户外服务;新闻出版商通过聘请VR团队和视频专家转变为媒体公司;甚至汽车制造商和无线电提供商携手合作。

决策者需要前所未有的细节和粒度数据来导航这个世界并告知他们的商业计划。

在2018年，移动互联网广告支出首次超过有线，而到2020年，智能手机上的数据消费将超过固定宽带消费的数据。

最具颠覆性，具有前瞻性的公司正在努力创建一个适合消费者驱动的动态综合生态系统 —— 社交媒体和电子商务与娱乐体验本身相互联系。

随着大型科技在OTT视频和音乐流媒体等最具数字营收前景的娱乐和媒体领域展开激烈竞争，包括人工智能，智能家居服务和虚拟助理在内的新战线不断出现。

全球E&M收入将在2022年的五年预测期内以4.4%的复合年增长率增长，从2017年的1.9万亿美元增长到当年的2.4万亿美元。这略高于去年预测的4.2%，但是，预示着全球互联网接入花费的重新上涨。

数字收入在行业收入中的占比将越来越高，2018年占比超过50%。

这些全球数字背后的故事是近乎无限的微观积累的—— 在国家和细分层面上令人眼花缭乱的各种趋势。