增长遇瓶颈！软银寻求IPO或筹211亿美元 孙正义加大赌注投资科技领域

据彭博社消息，软银集团(SoftBank Group Corp.)创始人孙正义(Masayoshi Son)正寻求通过首次公开发行(IPO)募集2.4万亿日元(合211亿美元)的资金，这可能是日本迄今规模最大的IPO。

这家日本科技巨头周一在招股说明书中说，将以每股1,500日元的价格出售16亿股软银股份。软银将于12月19日开始交易。

按照这个价格，此次IPO将超过1987年日本电报电话公司(Nippon Telegraph & Telephone Corp.)的IPO。

孙正义将把软银从一家电信运营商转型为一家全球投资公司，并在优步科技(Uber Technologies Inc.)和WeWork Co.等知名初创企业持有股份。

在日本无线产业面临低价威胁之际，他正在加紧完成IPO。市场领军企业NTT Docomo Inc.表示，为了应对政府的压力，计划将费率下调40%。

东京NLI研究所首席经济学家Yasuhide Yajima表示:“市场人气已经不像过去那么好了，投资者的胃口可能也没那么大了。”

“不过，他们的重点是数据、人工智能和通信——这些行业是他们可以预测增长的。”

据申报文件显示，软银希望以约占净利润85%的派息率吸引投资者。根据上一财年的净收益计算，按指定的IPO价格计算，这一收益率将接近5%。

东海东京研究中心(Tokai Tokyo Research Center)分析师石野雅彦(Masahiko Ishino)表示:“派息率非常高。”

“这提供了一种激励。”

近年来，近年来，在成功押注于阿里巴巴集团(Alibaba Group Holding Ltd.)和雅虎(Yahoo!)后，孙正义将重心转移到科技投资上。

他的Vision Fund规模为1,000亿美元，是迄今为止规模最大的科技投资基金。他曾表示，他计划每两到三年就建立类似规模的基金。

日本无线业务的估值为7.18万亿日元(按指定价格计算)，将为此类交易提供额外资金。

在软银公开上市后，母公司软银集团将持有该无线业务约63%的股份。

Asymmetric Advisors驻新加坡高级策略师Amir Anvarzadeh指出，该公司的估值较稍早时低，对该公司价值可能达到9兆(万亿)日元的乐观臆测。

但此次发行将对软银集团产生一些积极影响，包括降低其债务负担。

当然，此次发行的规模和价格尚未最终确定，这意味着筹集的资金可能会增加或减少。

"考虑到收益率，我们认为个人投资者可能购买股票。" Anvarzadeh说。

IPO价格区间将在11月30日确定，最终价格将在12月10日确定。

软银已选定野村控股(Nomura Holdings Inc.)、高盛集团(Goldman Sachs Group Inc.)、德意志银行(Deutsche Bank AG)、瑞穗金融集团(Mizuho Financial Group Inc.)、摩根大通(JPMorgan Chase & Co.)和三井住友金融集团(Sumitomo Mitsui Financial Group Inc.)为联合全球协调人。

知情人士本月早些时候说，软银瞄准的是个人投资者，野村将向散户投资者出售大部分股份。

软银预计，包括无线、宽带和固话服务在内的日本国内电信业务每年将实现7000亿日元的营业利润。

它在日本拥有近3400万无线用户。

日本的移动运营商因高昂的电话费和复杂的定价计划而受到政府的审查。

今年8月，日本内阁官房长官菅义伟(Yoshihide Suga)表示，尽管移动运营商加大了网络升级支出，但它们仍有空间将账单降低40%。

日本多科莫公司(Docomo)本月稍早表示，计划向客户"返还" 4,000亿日元，KDDI(日本电信运营商)则表示不会跟进，因已推出较低费率。

孙正义表示，竞争不会影响公司的利润。

他说，软银的目标是通过削减约40%的无线业务员工来削减成本，主要是通过引入自动化技术。

一些员工将被重新分配到软银的其他部门。

软银在招股书中列出了许多风险，称日本的移动和家庭宽带市场正“接近饱和”。

它还特别提到了菅义伟今年有关迫使公共运营商降低费率的言论，并提到了多科莫削减费用的决定所带来的压力。

软银在招股书中表示:“我们可能无法准确预测、预防或有效应对新的法律法规。”

“我们为这些服务和产品定价的能力可能有限。”