毕马威：上半年全球金融科技交易达579亿美元 蚂蚁金服领跑亚洲融资

近日，毕马威发布了《全球金融科技2018年上半年报告》（The Pulse of Fintech 2018）。

报告亮点：

- 在2018年上半年，全球对金融科技公司的投资在875笔交易中达到579亿美元

- 全球投资年初至今（风投、PE投资和并购）已超过去年的年度总额。

- 整体风险投资交易量再次保持稳定，各阶段交易持续走强

- 后期投资的全球中位数风险交易规模从2017年的1400万美元上升至2500万美元

- 2018年上半年金融技术（Regtech）投资达到13.7亿美元，已超过2017年度总量

- 2018上半年，美洲的金融科技投资在504笔交易中达到148亿美元

- 对美洲市场而言，96％的交易价值来自美国

- 金融科技风投交易量在今年上半年达到了新的高度

- 加拿大交易价格相对于2017年下半年下跌，但成交量依然强劲

今年上半年，英国吸引的金融科技投资比全球其他任何国家都要多，达到161亿美元（123亿英镑）。中国以151亿美元位居第二，然后是美国，以142亿美元排名第三。

美国：

- 2018年上半年，美国的金融科技公司共获得了142亿美元的投资，其中包括超过50亿美元的风险投资

- 交易价值和交易量在2018年上半年反弹

- 投资者迅速投资新兴金融科技子领域的新创业公司，包括金融技术和投资银行

- 科技金融的顶级交易遍布美国全国，加州和马萨诸塞州一路领先

欧洲：

- 2018年上半年，欧洲金融科技公司的投资在198笔交易中达到260亿美元

- WorldPay和iZettle的大型并购、Nets和IRIS Software的“卖身”

- 2018年（年初至今），中位数风险资本天使/种子阶段交易规模从2017年的120万美元增加到2018年的6040万美元。

- 英国领导的金融科技投资总额超过160亿美元

亚洲：

- 2018年上半年，亚洲金融科技公司的投资达到168亿美元，达162笔

- 蚂蚁金服的140亿美元巨额交易是一大亮点

- 并购在2018年第二季度以6.11亿美元的投资回升

- 金融科技风投在印度的交易量在2018年第二季度上升至31宗，创下新高

- 中国和印度分别以六项和四项大宗交易主导了前十大交易

2018上半年，全球对金融科技公司的投资在875笔交易中达到579亿美元

- 成熟的金融科技领域看到更大的交易和强劲的退出潮

- 金融科技在2018上半年。在金融科技更成熟的领域，占主导地位的市场

- 参与者们能够吸引更多投资，包括英国新兴银行Revolut（2.5亿美元）、P2P支付企业N26（1.6亿美元）和德国Circle（1.1亿美元）。

- 许多高度成熟的支付公司在第一季度和第二季度也出现了强劲的退出潮，包括一系列并购后的企业退出

金融科技的创新多元化——扩展到传统的垂直市场和枢纽之外

企业投资者扩展到大银行之外

新法规成为金融科技投资的推动力

金融技术与监管在全球范围内获得动力

区块链超越了实验层面

随着大众对嵌入式产品的日益关注，保险科技吸引了更浓厚的兴趣

全球需要关注的趋势：

- 预计全球金融科技市场将在2018年剩余时间内保持强劲势头

- 贷款将继续在最成熟的市场中出现，将增长的努力集中在扩大他们产品和服务市场的广度上。随着领先公司变得更加明显，也可能会有一些平台的整合难以实现规模化。

- 除投资外，对保险技术和金融技术的投资预计将在未来6个月内增长，并进一步支持AI、RPA和区块链等技术。开放式银行业务可能会继续在全球范围内取得进展，比如亚洲市场会受到香港特别行政区金融管理局最近公布开放的API框架影响。

此外，还有来自金融科技和传统企业的B2B产品的增加，它们开发出了成功的数字产品，并将其作为创建企业的机会，向其他金融机构提供新的收入来源。

创纪录的半年

金融科技公司的全球投资活动（风投、PE投资和并购），2012年-2018年6月30日

所有阶段的投资量都不同于整体风险趋势

金融科技的全球风险投资活动，2010年-2018年6月30日

合并进展迅速

金融科技的全球并购活动，2012年-2018年6月30日

中位数融资规模创下新纪录

2018年上半年，金融科技投资在美洲大受欢迎，504笔交易中获得投资148亿美元

美洲地区2018年开局良好，整体金融科技投资有望超过2017年的总量。风险投资尤为强劲，2018年第二季度达到了近33亿美元的新季度纪录。

- 总部位于美国的金融科技投资推动了美洲地区美国企业的总体投资份额，2018年的前6个月，美国公司获得了142亿美元的资金，在美洲金融科技同期投资中占去了绝大多数份额。

- 加拿大的金融科技市场不断增长，特别是在人工智能方面

加拿大的金融科技市场在2018年上半年继续发展。在上半年，加拿大在风投和并购领域共获得了2.63亿美元的金融科技交易，其中包括由Wealthsimple提供的6500万美元的融资。虽然与2017年下半年的投资额5.1亿美元相比减少，但数量仍然稳固。

- 风险投资者和金融科技正随时准备拥抱加拿大的支付现代化

- 巴西领跑拉美地区的的金融科技投资潮流

- 全新的季度销量峰值

- VC风投活动稳步增长

对美洲金融科技公司的风险投资，2012年-2018年6月30日

关键的金融科技子领域推动美洲地区并购

金融科技在美洲的并购活动，2012年-2018年6月30日

2018年上半年，美国金融科技公司获得了142亿美元的427笔交易

2018年第一季度，欧洲金融科技公司的投资交易高达198笔交易，获得260亿美元投资。

并购为2018年上半年的欧洲金融科技市场提供了动力

在大型并购交易的推动下，整体金融科技在欧洲的投资在2018年上半年大幅提升，其中包括Vantiv以128亿美元收购WorldPay，PayPal以22亿美元收购iZettle。

在风险投资方面，与亚洲和美洲相比，欧洲的金融科技投资较为温和，但与前几个季度相比，今年上半年仍相对强劲。

风险投资者重点关注更多成熟的公司，B轮融资和C轮融资获得投资金额占较大比例 

- 欧洲的银行企业越来越注重开发风险投资基金

- 挑战者银行继续在欧洲表现出色

- 欧洲金融科技投资崛起

2018年上半年，亚洲金融科技公司在162笔交易中获得168亿美元

140亿美元的蚂蚁金服融资，推动亚洲市场的金融科技投资走向新高

蚂蚁金服第二季度斩获140亿美元的C轮融资纪录，从而使亚洲年中的金融科技投资额达到168亿美元——相比2017年全年的54亿美元大大增长。剔除这一大规模的异常交易，亚洲仍然看到强劲的金融科技投资，印度、澳大利亚和新加坡都实现了季度环比增长。中国的金融科技市场蓬勃发展，为亚洲市场的增长奠定了基调。

与2017年底相比，金融科技在2018年上半年对中国的投资有所增强。除蚂蚁金服的投资外，中国还看到了另外4亿美元的金融科技投资，如点融获得2.9亿美元、WeCash获得1.6亿美元，美利金融获1亿美元。中国的大多数银行一直在将重点扩展到数字化和发展转型策略。这导致B2B专注的金融科技的增加，能够实现银行业转型。银行

投资了无数领域，包括区块链、大数据和人工智能。

东南亚成为金融科技增长和全球扩张的目标

在国内取得成功后，亚洲一些大型金融科技——主要来自中国——已经决定将东南亚国家视为其增长议程的下一步。该市场人口众多、相对相似的宏观经济学，拥有大量未有银行账户的人口和大量中国海外侨民，因此被视为进一步全球扩张的强大垫脚石。如上半年，腾讯投资了德国挑战者银行N26。在东南亚，新加坡继续推动区域合作——包括发展区域金融科技创新沙盘。

金融服务法规在亚洲继续发展

在今年上半年，中国中央政府宣布了将银行业和保险监管者结合起来形成单一实体的计划。这个新的权力机构将承担大部分监督——面向与替代融资和小额贷款有关的所有权，此前曾由省政府管理。

由于这些变化，政府已将P2P监管申请的截止日期推迟年终。香港（特区）在上半年也出现了一些变化，让更多公司有资格在香港联交所上市。

- 2018年上半年，金融技术继续在亚洲获得缓慢的牵引力，特别是在澳大利亚和亚洲

- 新加坡监管机构一直大力支持金融科技创新，而在印度也是如此——需要技术才能实现向无现金社会的转变

- 140亿美元的蚂蚁金服交易显著推动了该地区金融科技的发展

天使和种子轮的融资反弹