证监会严查前官员突击入股！这些企业背后都有“下海”官员身影……

本文来源于前瞻IPO微信公众号。

4月19日，证监会发文称，近日“不受理不审核前官员突击入股的IPO公司”的传言有误，对于涉及系统离职人员投资入股的IPO申请将仍然正常受理。

证监会通知中提到，将坚持从防范违法违规“造富”、维护市场“三公”秩序、加强监管队伍廉政建设的高度出发，坚持问题导向、举一反三，全面排查在审企业，对存在系统离职人员入股情形的，加强核查披露，从严审核把关，同时正抓紧补齐制度短板，系统规范离职人员入股行为。

据统计，在过往的IPO企业名单中，不少企业都存在这类监管层离职官员在IPO前夕“突击入股”的情况。

明泰股份

明泰控股2001年成立于温州，以技术难度较高的中高端汽车紧固件为主导产品，主要产品包括连杆螺栓、缸盖螺栓、飞轮螺栓、主轴承盖螺栓、曲轴螺栓等发动机关键螺栓，车轮螺栓、减震器螺栓、前后桥悬挂连接螺栓、方向柱螺栓和转向器螺栓等车架部分的安全件等。

在申报IPO前夕，明泰股份突然引入6家外部机构股东，包括平阳朴明、温州瓯泰、宁波通泰信、宁波通元优博、安徽森阳鑫瑞、合肥丰德瑞。

其中，平阳朴明于明泰股份召开临时股东大会当日才刚刚成立，工商资料显示，平阳朴明执行事务合伙人为杭州直朴投资管理有限公司(简称“杭州直朴”)，自然人倪一帆、张葭、顾林祥等单位自然人和其他两家合伙企业构成了其合伙人名单，其中倪一帆持有平阳朴明19.84%的份额。

相关资料显示，倪一帆此前曾在证监系统工作多年，在资本市场和监管系统的人脉较广，并曾任证监会浙江监管局稽查处副处长。2015年，倪一帆从浙江证监局下海设立杭州直朴。

另一名投资者温州瓯泰也有监管层前官员隐身其中。该公司的普通合伙人和执行事务合伙人为杭州兆恒投资管理有限公司(简称“杭州兆恒”)，而杭州兆恒的实控人则是薛青锋，持有杭州兆恒60%的股权。

2009年11月，薛青锋正式调入浙江省证监局任职于上市二处，长期负责温州企业的上市推进工作以及省内上市公司的监管工作。

宁波通泰信、宁波通元优博的执行事务合伙人则均为宁波通元致瓴投资管理合伙企业(有限合伙)(以下简称“宁波通元致瓴”)，公开资料显示，宁波通元致瓴成立于2017年5月11日，其实控人宋新潮也曾是一位资深的IPO发审委员，在2010年至2012年间连续多届出任证监会IPO主板发审委员。

在2021年1月21日召开的证监会2021年第11次发审会议上，明泰控股的IPO申请已经成功通过发审委审核，目前发行批文仍未下发。

康华生物

成都康华生物制品股份有限公司(下称“康华生物”)自2004年成立以来，一直专注于生物医药领域，为综合性研究、开发、经营一体化的疫苗生产企业，目前是国内首家生产并销售人二倍体细胞狂犬病疫苗的疫苗企业。

2018年新年前夕，一位曾在证监系统任职多年的证监会资深官员突击入股康华生物，在其入股7个月后，康华生物改制为股份制公司，2018年底则正式向证监会申报其IPO申请。

这家突然入股的企业为杭州九祥股权投资合伙企业(有限公司)(下称“杭州九祥”)，成立于2017年4月，迄今仅投资了康华生物一家企业，自然人王宝桐持有杭州九祥76.92%的股权。

王宝桐现年60余岁，曾在证监会及证监系统工作近20余年，早前其曾出任证监会期货处处长、证监会政策研究室处长和重庆证监局副局长，2001年起，其调任浙江证监局出任一把手担任浙江证监局局长一职更长达十余年之久。

2020年6月16日，康华生物在创业板上市，发行价格70.37元/股，发行市盈率为22.99倍。

豪悦股份

杭州豪悦护理用品股份有限公司(下称“豪悦股份“)的前身豪悦有限成立于2008年3月，为国内个人卫生用品领域领先的制造商，专注于妇、幼、成人卫生护理用品的研发、制造与销售业务，产品涵盖婴儿纸尿裤、成人纸尿裤、经期裤、卫生巾、湿巾等一次性卫生用品。

据豪悦股份招股书(申报稿)显示，2017 年 7 月 20 日，豪悦股份引入首批外部投资者，温州瓯泰投资企业(有限合伙)(下称“温州瓯泰”)、奥康投资控股有限公司(下称“奥康投资”)和自然人薛青锋出资入股。温州瓯泰、奥康投资都与原证监系统官员薛青锋关系匪浅。

2020年9月11日，杭州豪悦护理用品股份有限公司在上海证券交易所上市。股票简称为豪悦护理。发行价格为62.26元/股，发行市盈率为21.58倍。

利元亨

广东利元亨智能装备股份有限公司产品包括锂电池制造设备、汽车零部件制造设备和其他行业制造设备，核心技术包括智能控制、机器视觉与人工智能、激光加工等。

2020年1月，利元亨通过定向增发的方式，引入了松禾创新、 松禾创智的增资，次月也即2020年2月又引入了津蒲创投、超前投资、昆石创富、杨林、博实睿德信、昆石智创、稳正瑞丰和稳正景泰等机构和个人的突击入股。

公开信息显示，松禾创新、 松禾创智的实际控制人为厉伟及其妻子崔京涛，而厉伟则是著名经济学家厉以宁之子，而厉以宁又是众多经济领域政府官员的导师。如此特殊人物突击入股，不得不令人心生怀疑。

厉以宁是我国最早提出股份制改革理论的学者之一，参与推动我国国有企业产权制度改革，主持起草证券法和证券投资基金法，参与推动出台非公经济36条以及非公经济新36条。早在2013年，深圳证监局党委就邀请了时任全国政协常委、北京大学光华管理学院名誉院长的厉以宁作专题演讲。

2018年，厉以宁的弟子范棣因对东方明珠石油有限公司作出亏空、不当行为或其他失当行为，而被香港证监会取消董事资格。

海昌新材

扬州海昌新材股份有限公司(简称“海昌新材”)是一家粉末冶金制品的研发、生产和销售企业，主要向电动工具、汽车、办公设备、家电等领域的客户批量生产销售定制化的粉末冶金零部件。

2015年，自然人张君、桐乡海富股权投资合伙企业(有限合伙)(简称“桐乡海富”)入股海昌新材。工商信息显示，张君是桐乡海富的实控人兼执行事务合伙人，而桐乡海富的成立时间则在海昌新材启动IPO计划的不久之前。

有知情人士称，张君是原证监会创业板的发审委员之一。据证监会2011年8月公布的第三届创业板发审委员名单显示，张君是专职委员中的一员。

2020年9月10日，海昌新材在创业板上市，发行价格18.97元/股，发行市盈率为29.46倍。

证监系统离职官员代持股份、突击入股被判罚

今年初，在被有关部门宣布接受调查五年后，证监会原稽查局局长欧阳健生一案一审宣判。

据叩叩财讯独家报道，欧阳健生利用证监会官员身份与人脉，多年来帮助一些拟上市企业在申报和审核的过程中疏通关系，不仅收受相关企业贿赂，更是利用代持股份的方式突击入股到相关拟上市企业中，进行利益输送。该案涉案金额超过5000万。

据一审判决信息显示，欧阳健生因受贿罪判处有期徒刑6年半，并处罚金100万元，因内幕交易罪判处有期徒刑4年半，并处罚金400万元，由于其主动交代有关犯罪事实，两罪并罚最终决定执行有期徒刑7年半，并处罚金500万。

2017年，曾担任证监会发审委委员的冯小树也因以亲属名义违法违规交易三家公司股票，被证监会行政处罚，罚单高达4.99亿元。

冯小树出生于广东深圳，1996年开始先后在深圳证券交易所技术保障部、公司部、创业板发行审核部工作。2002年12月任深交所北京中心副主任，同期借调证监会工作。2004年12月至2007年4月期间，冯小树担任第七届、第八届发审委兼职委员。

证监会调查表明，在鱼跃医疗、三川股份(已更名三川智慧)、宝莱特三家公司上市前夕，冯小树均曾想方设法，违规获取公司股份，因此冯小树共获利2.48亿元。

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