部分银行短期大额存单利率进入“0字头”，与普通定期存款相差无几【附银行业存款业务分析】

（图片来源：摄图网）

据时代财经报道，自今年开年以来，银行金融市场正经历着一场变化——多家银行密集推出2026年首期大额存单产品。记者依据中国货币网数据统计，截至1月7日，今年已有超过30家银行发布2026年第一期大额存单发行公告。

当下，银行存款利率下行趋势明显，部分银行的三个月短期大额存单利率甚至已跌破1%水平，进入“0字头”区间，与普通定期存款利率相差无几。以1月7日云南腾冲农商银行发布的《2026 年大额存单第 1 期发行要素公告》为例，该行计划发行量为0.1亿元的2026年首期大额存单，期限三个月，起存金额20万元，利率仅0.95%。这一利率水平，让曾经备受储户青睐的大额存单吸引力大打折扣。

此轮利率下行并非偶然，而是多种因素共同作用的结果。存款利率市场化改革的不断推进以及贷款利率的持续走低，形成了强大的传导效应。银行在净息差承压的困境下，为了维持经营利润，被迫下调负债成本。与此同时，“50 万亿存款到期潮”的到来，使得银行面临着巨大的资金压力。为了吸引资金，银行纷纷开展“开门红”活动，限时限量发售存款产品，但即便如此，实际利率也难以满足储户对“高息”的期待。

所谓“0 字头”并非真正的零利率，而是指短期大额存单利率跌破 1%这一心理关口。标志着保本保息类存款产品的收益空间已极度压缩，储户想要通过传统存款方式获得较高收益变得越来越困难。

回顾过去，银行理财产品曾以相对较高的收益吸引着众多投资者。2021年7月，银行理财产品的预期年化收益率为4.12%，比年初增加了32BP，比去年同期增加了22BP。在上半年，银行理财产品的预期年化收益率最高达到4.12%。与当时相比，如今大额存单利率的“0 字头”水平形成了鲜明的反差。

曾经，储户在存款和理财之间进行选择时，理财产品凭借其较高的收益成为不少人的首选。然而，随着市场环境的变化，理财产品的收益也出现了波动，且不再保本保息，风险相对增加。而存款产品虽然收益下降，但依然具有保本保息的优势，安全性较高。

从过去几年的存款规模来看，中资大型银行仍保持着强劲的吸储能力。2017年至2022年，各项存款规模从79.31万亿元增至119.24万亿元，复合增长率达8.50%。

银行大额存单利率进入“0 字头”时代，是金融市场发展的一个重要信号。它不仅反映了市场利率的变化趋势，也对银行和储户的行为产生了深远影响。

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